【浙商-2026研报】债市量化周度跟踪：风偏回升下量化如何看股债配置机会？.pdfVIP

证券研究报告|债券市场专题研究|债券研究

债券市场专题研究报告日期：2026年09月20日

风偏回升下量化如何看股债配置机会？

——债市量化周度跟踪

核心观点分析师：章恒豪

执业证书号：S1230525110003

过去一周（2026/9/14—2026/9/18）曲线更多反映国内价格与景气变量变化；日频择时zhanghenghao@

信号多头修复、空头信号退出，周频趋势维持稳定偏多；ETF轮动策略转向“海外科研究助理：刘静怡

技主攻+国内防御”的杠铃结构；转债市场风偏回升，可适度提高动量和量价风格暴露。liujingyi01@

相关报告

❑主成分PCA）敏感性分析：利率中枢框架稳定，曲率端国内基本面