非法跨境证券期货基金经营的刑事风险、管辖边界与程序路径.docxVIP

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2026年5月22日，中国证监会、工业和信息化部、公安部、中国人民银行、市场监管总局、金融监管总局、国家网信办、国家外汇局等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》(证监发〔2026〕28号，下称《整治方案》)。同日，香港金管局与香港证监会分别就内地投资者的投资账户开立发布通函。三份文件同日落地，体现了两地协同整治非法跨境经营证券期货基金活动的力度。本系列首篇《跨境证券期货基金整治方案下的民事诉讼管辖问题探究》已就《整治方案》项下的民事诉讼管辖问题作过讨论，本文承接前篇，继续以《整治方案》为起点，就相关行为在刑法上的评价及追诉程序问题作进一步分析。

与2022年底证监会启动的上一轮整治相比，本轮整治有两项变化值得关注。其一，整治目标由遏制增量调整为“坚决取缔非法、稳妥清理存量”,并设置了为期两年的集中整治期。其二，公安部被列入组织保障部门。《整治方案》明确由公安部“负责查处非法经营等经济犯罪活动”,并在主要任务部分要求公安部强化与证监会的协作，“组织指导公安机关对涉嫌犯罪的主体立案侦查”。

2024年4月，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证监会联合印发的《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》(下称“《意见》”)已提出“应移尽移、当捕则捕、该诉则诉”的依法从严处理原则；据公开报道，