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有限差分法求解带跳扩散过程的奇异期权定价模型

在衍生品市场不断发展的背景下，奇异期权凭借灵活的收益结构，成为实体企业和金融机构个性化风险管理的核心工具。传统的期权定价模型以经典的几何布朗运动假设为基础，认为资产价格是连续变化的，但现实市场中频繁出现的跳空行情、收益率尖峰厚尾特征，都暴露了连续模型的局限性。将跳跃过程引入资产价格动态的跳扩散模型，能更贴合实际市场的价格运动规律，但也让本就复杂的奇异期权定价问题变得更难求解——多数带跳扩散的奇异期权都不存在解析解，必须依赖数值方法。有限差分法作为一种成熟的偏微分方程数值求解工具，兼具稳定性强、精度可控、边界处理灵活等优势，成为求解该类问题的重要选择。本文将从理论基础、求解框架、精度控制、应用价值四个维度展开，系统梳理有限差分法求解带跳扩散奇异期权定价模型的逻辑与方法，为相关实践提供参考。

一、相关理论基础与研究脉络

（一）跳扩散过程的期权定价逻辑

经典的期权定价理论建立在资产价格连续运动的假设之上，认为资产价格的波动是由市场交易的连续供需变化驱动的，收益率服从正态分布。但国内外大量实证研究都表明，不管是股票、大宗商品还是汇率市场，资产价格都经常出现突发的跳空涨跌，收益率分布呈现明显的尖峰厚尾特征，这与连续模型的假设存在显著偏差。为解决这一问题，有学者最早将随机跳跃过程引入资产价格动态，提出了跳扩散定价模型，核心思想是把资产价格的变化拆分