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金融科技在中小企业融资中的风控

一、中小企业融资风控的现实困境与金融科技的介入背景

（一）传统融资风控模式下的长期结构性矛盾

中小企业是国民经济运行的重要组成部分，据公开监管数据显示，我国中小企业贡献了五成以上的税收、六成以上的国内生产总值、七成以上的技术创新成果、八成以上的城镇劳动就业岗位，以及九成以上的市场主体数量，是稳增长、保就业、促创新的核心支撑力量（中国人民银行，2023）。但长期以来，融资难、融资贵问题始终是制约中小企业发展的核心瓶颈，而这一问题的根源就在于传统融资风控模式与中小企业风险特征的结构性错配。

传统以银行为主导的融资风控体系，核心逻辑建立在“硬信息”评估基础上，高度依赖合格抵质押物、规范经审计的财务报表、央行征信系统的历史信用记录三类核心依据。但从中小企业的普遍特征来看，绝大多数中小企业属于轻资产经营，厂房多为租赁、设备价值有限，缺乏银行认可的房产、土地等标准抵质押物；同时受限于经营规模与成本，多数中小企业没有配备专职财务人员，财务报表规范性不足，部分企业甚至存在多套账本的情况，财务数据的可信度较低；此外，大量小微企业、个体工商户从未与银行发生过信贷关系，在央行征信系统中没有相关信用记录，属于典型的“征信白户”。这种供需两端的特征错配，直接导致了长期存在的信贷配给现象——即使部分中小企业愿意承担更高的融资成本，也无法通过传统风控的审核门槛获得足额信贷支持（S