2026年最新CFA三级固定收益模拟练习试题及答案.docx

2026年最新CFA三级固定收益模拟练习试题及答案

宏远集团固定收益型养老金计划截至2025年12月31日的负债端现值为128亿元人民币，负债修正久期为17.2年，负债的关键利率久期在2年、5年、10年、30年四个节点分别为1.3、4.2、5.7、6.0，负债端凸性为412。计划当前资产端总规模为136亿元，账户分为持有至到期户和交易户两类，持有至到期户资产以摊余成本计量，用于匹配长期负债，交易户资产以市值计量，用于流动性管理和主动收益增强。当前资产配置结构为：利率债（国债、政策性金融债）62亿元，其中38亿元为持有至到期户、24亿元为交易户，整体修正久期12.8年，关键利率久期对应四个节点为