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2026年企业债券发行方案

一、发行目的

（一）补充流动资金，支撑业务扩张

随着公司主营业务的持续拓展，市场份额稳步提升，日常运营中的原材料采购、员工薪酬支付、市场推广及研发投入等环节的资金需求日益增长。近年来，公司订单量年均增长率保持在较高水平，现有流动资金已难以完全匹配业务扩张节奏，若过度依赖短期银行贷款，不仅会增加融资成本，还可能面临短期偿债压力集中的风险。通过发行企业债券补充中长期流动资金，能够有效优化公司资金结构，降低短期负债占比，保障生产经营活动的稳定运转，为后续市场拓展和新产品研发提供充足的资金支撑。

（二）优化债务结构，降低融资成本

当前公司债务结构中，短期银行贷款占比较高，贷款期限集中在1-2年，偿债节奏较为密集，且短期贷款利率受市场波动影响较大，增加了公司融资成本的不确定性。本次发行企业债券将以中长期期限为主，与公司业务周期和现金流回收期相匹配，替换部分高成本短期贷款，从而降低整体融资成本，拉长债务期限，缓解短期偿债压力，提升公司财务稳定性。

（三）支持重点项目建设，推动产业升级

公司正在推进多个绿色环保及智能制造产业升级项目，这些项目具有投资规模大、建设周期长、回报稳定的特点，需要中长期资金的持续投入。通过发行债券募集资金，将定向用于此类项目的建设，包括生产车间升级改造、环保设备购置、智能化生产线搭建等，助力公司实现产业结构优化，提升核心竞争力，为未来可持续发