场外衍生工具产品第11类牌照：十大要点.pptxVIP

引言

香港就场外衍生工具产品进行交易或就场外衍生工具产品提供意见的发牌制度,即第ll类受规管活动(第ll类受规管活动),于2014年3月首次提出,但截至目前尚未生效。过去十年间,立法及监管工作持续推进,通过制定附属法例及配套规则,为制度实施铺平道路。香港证券及期货事务监察委员会(证监会)已于2026年8月14日就即将实施的第类发牌制度举办了一场业界网上研讨会,现在正是市场参与者评估自身对新制度准备情况的时机。

凭借我们在为国际及中国内地金融机构提供发牌、簿记模式架构设计及场外衍生工具产品文件方面提供意见的丰富经验,本文重点探讨第ll类牌照的关键考虑因素,并就该制度的影响提供实务见解。

场外衍生工具产品第11类牌照：十大要点

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问题一:第11类受规管活动具体涵盖什么?

根据《2014年证券及期货(修订)条例》,第ll类受规管活动指场外衍生工具产品交易或就场外衍生工具产品提供意见。具体而言:

•交易涵盖订立或要约订立场外衍生工具产品交易,以及诱使或试图诱使他人订立该等交易。

•场外衍生工具产品在《证券及期货条例》(第57l章)(《证券及期货条例》)中被定义为