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基于财务数据的行业盈利周期演变趋势与投资机会识别

目录

一、行业景气循环的理论基础与指标体系构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.1功能性盈利波动模型的建立．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.2业务周期五阶传导路径．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

1.3多维周期指标合成体系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.3.1高频数据的中频平滑转换．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

1.3.2非财务数据与财务数据的协同归一化处理．．．．．．．．．．．．．．．．10

二、财务特征数据的波动驱动模式破解．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

2.1季度报告数据压缩采样技术．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

2.1.1非线性差分特征提取．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

2.1.2波动时序矩阵分解算法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

2.2资产负债表关联型分析框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

2.2.1杠杆率变动的连锁反应推演．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．