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银行利率是怎么定出来的

理财入门知识·第12篇·银行与货币工具

你有没有过这种纳闷：同样一万块钱存银行，今年利息比去年少了，隔壁那家小银行给

的又比大银行高；去买理财，经理说现在利率下行，听得人云里雾里。银行利率到底是谁

拍板的？是行长一拍脑门定的，还是上面有本账？这件事跟咱老百姓的钱袋子直接相关——

你存钱、贷款、买房月供，全被它牵着走。今天咱就把利率这层窗户纸捅破，看清楚它从哪

来、往哪去，以后听见降息加息心里有数，不至于被人一说就慌。

根儿上：央行定了个地板价

咱们国家的利率，根子在中国人民银行，大家叫它央行。央行并不直接给你我定利息，

它定的是一篮子基准利率和政策利率，相当于给整个市场定了个指挥棒。其中最核心的

一个叫LPR（贷款市场报价利率），后面会专门讲，它是房贷的定价锚。

早些年，央行是明着规定一年期存款基准利率1.5%、贷款

4.35%这种数字，各家银行照着办。后来改成市场化报价：央行给一个政策利率（比如

MLF，就是央行借给商业银行的钱的利率），各大银行再根据自己手头的资金松紧，报出

LPR。所以你可以理解为：央行先定个