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风险平价模型在家庭资产配置中的适配性

一、引言

随着我国经济的持续发展，居民家庭财富规模不断扩大，资产配置逐渐成为家庭财务管理的核心议题。从现实情况来看，当前我国家庭资产配置仍存在明显的结构性失衡问题，部分家庭过度集中配置不动产，部分家庭则在金融市场中盲目追涨杀跌，导致财富波动风险较高，难以实现长期稳健的增值目标。传统的资产配置理论如均值方差模型等，虽在机构投资中应用广泛，但因其需要精准预测资产收益、依赖复杂的参数计算，对非专业的普通家庭而言门槛过高，实用性不强。

风险平价模型作为一种以风险为核心的资产配置思路，近年来在机构投资领域获得了广泛认可，其核心逻辑是通过调整各类资产的配置比例，让每类