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2026-2027年投资组合管理专项练习题

一、单选题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.在投资组合管理中，马科维茨有效前沿理论的核心贡献在于（）

A.提出了风险平价投资策略

B.建立了基于均值-方差的资产配置模型

C.创新了多因子投资分析框架

D.发展了行为金融学理论

解析：马科维茨有效前沿理论的核心是均值-方差分析框架，通过确定不同资产的风险与收益关系，构建有效前沿边界。选项A错误，风险平价是后来的扩展理论；选项C错误，多因子模型是法玛-弗伦奇等人的贡献；选项D错误，行为金融学是卡尼曼等人的研究。马科维茨在1952年发表的《投资组合选择》中首次提出该理论，奠定了现代投资组合理论的基础。

2.某投资者计划将100万元资金进行配置，其中30%投资于无风险资产，其余70%投资于风险资产组合。若无风险资产收益率为2.5%，风险资产组合预期收益率为12%，标准差为15%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为（）

A.8.15%，11.25%

B.9.45%，13.5%

C.8.75%，10.5%

D.9.0%，12.0%

解析：根据投资组合公式，预期收益率E(Rp)=w1Rf+w2E(Rm)=0.3×2.5%+0.7×12%=9.15%。标准差σp=w2σm=0.