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量化投资统计套利策略回测框架

一、引言：统计套利与回测框架的核心价值

在量化投资领域，统计套利凭借其基于资产价格统计关系的获利逻辑，成为众多机构投资者稳定获取超额收益的重要工具。与传统套利依赖无风险的价格差异不同，统计套利通过识别资产间长期存在的相关性、协整性等统计特征，捕捉价格偏离均衡状态的短期机会，最终依靠均值回归获利（巴曙松，某年）。然而，统计套利策略的有效性并非天然成立，其逻辑的合理性、参数的适配性以及风险的可控性，都必须经过严谨的历史数据验证才能落地——这便是回测框架的核心作用。

回测框架是连接统计套利理论与实盘交易的桥梁，它通过模拟策略在历史市场环境中的运行过程，评估策略的收益能力