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?2015Zheng,ZhenlongChen,Rong,XMU厦门大学金融系陈蓉金融工程?2015Zheng,ZhenlongChen,Rong,XMU?2015Zheng,ZhenlongChen,Rong,XMU?2015Zheng,ZhenlongChen,Rong,XMU金融工程厦门大学金融系陈蓉

第十二章期权定价的数值方法

第二节蒙特卡罗模拟

目录二叉树期权定价模型蒙特卡罗模拟有限差分方法?2015Zheng,ZhenlongChen,Rong,XMU*蒙特卡罗模拟?2015Zheng,ZhenlongChen,Rong,XMU*随机路径在风险中性世界中，为了模拟路径 我们把期权的有效期分为N个长度为?t的时间段，则上式的近似方程为： 或?2015Zheng,ZhenlongChen,Rong,XMU*随机路径(cont.)其中S(t)代表t时刻S的价值,ε是从标准正态分布中抽取的一个随机样本。通过N个正态分布的随机抽样就可以组建一条资产价格的蒙特卡罗模拟样本路径，并得到相应的回报值。重复以上的模拟至足够大的次