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2026年经济学考研金融工程重点习题

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列每题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确选项的代表字母填写在答题纸上。每小题2分，共20分。）

1.下列金融工具中，通常具有杠杆效应的是：

A.普通股

B.债券

C.货币市场基金

D.期货合约

2.在风险中性测度下，衍生品的价格等于其未来现金流量的：

A.几何平均值

B.算术平均值

C.无风险折现值

D.期望值

3.Black-Scholes-Merton期权定价模型基于的关键假设之一是标的资产价格服从：

A.线性随机过程

B.几何布朗运动

C.跳跃扩散过程

D.独立同分布的随机游走

4.对于欧式看涨期权，当标的资产价格低于执行价格时，其时间价值的最大值为：

A.0

B.执行价格

C.标的资产价格

D.以上都不对

5.VaR（风险价值）衡量的是在给定置信水平下，投资组合在持有期可能发生的：

A.最大期望损失

B.最小期望收益

C.平均损失

D.潜在最大损失

6.在使用Delta对冲策略时，当标的资产价格上涨，