基于共同冲击与异质风险叠加传导的风险传染研究.pptxVIP

content目录01研究背景与问题提出02理论框架与模型构建03数据基础与网络特征分析04模拟结果与传染机制解析05监管含义与政策建议06研究贡献与未来展望

研究背景与问题提出01

全球金融体系复杂化背景下系统性风险的识别与防控成为核心议题体系复杂化全球金融体系关联日益紧密，机构间跨市场、跨区域的风险传导路径增多，系统性风险识别难度显著上升，防控压力持续加大。冲击常态化经济波动、地缘冲突与政策调整等共同冲击频发，成为触发金融动荡的重要源头，对银行体系稳定性构成持续威胁。结构异质性中国银行业在资产配置、资本充足与风险敞口方面差异明显，加剧了风险响应的非同步性与传染路径的不确定性。模型局限性传统模型多忽视共同冲击与个体风险的动态叠加，难以准确刻画非线性传染过程及微观行为反馈机制。

中国银行业在经济转型期面临多重外部冲击与内部结构异质性的双重挑战外部风险传导房地产调整、地方债务与全球波动通过信贷和市场渠道影响银行体系，增加金融系统压力。这些外部冲击加剧了金融机构的脆弱性。传导路径复杂且具有跨市场联动特征。机构抗险差异银行间资产结构与风险管理能力差异大，中小机构更依赖同业融资。这导致其应对外部冲击的能力较弱。抗风险能力不均放大系统性风险。资产同质化多数银行集中持有地产相关资产和相似债券。投资组合缺乏多样性。在市场冲击下易引发同步行为。同步抛售风险共同持仓导致银行在压力下同时抛售资产。加剧