2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0826）.docxVIP

国际风险管理师(PRM)

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）1.根据PRM考试大纲中风险调整后收益的核心定义，经风险调整的资本收益率(RAROC)的计算公式是以下哪一项？A.（税后净利润-预期损失）/非预期损失对应的经济资本B.（税后净利润+预期损失）/监管资本C.（营业收入-运营成本）/经济资本D.（净利润+风险溢价）/账面净资产答案：A解析：RAROC的核心逻辑是将风险成本（预期损失）提前扣除，收益覆盖非预期损失对应的经济资本占用。选项B错误，分子不应加预期损失，分母也不直接对应监管资本；选项C错误，未扣除预期损失风险成本；选项D错误，公式完全不符合RAROC的监管定义与行业通用规范。2.若某投资组合的日收益率服从正态分布，99%置信水平下的单日VaR为120万元，在assumptions不变的前提下，该组合的10日VaR约为以下哪一项？A.120万元B.379万元C.1200万元D.37.9万元答案：B解析：在收益独立同分布的前提下，VaR的时间缩放规则为T日VaR=单日VaR×√T，代入T=10可得120×3.16≈379万元。选项A未做时间缩放；选项C错误使用线性缩放而非平方根缩放；选项D为反向计算结果，逻辑错误。3.以下哪一项最准确描述了麦考利久期的核心内涵？A.债券的剩余到期总时长B.债券未来