机器人行业研究：具身智能写入新质生产力顶层文件，产业景气向上趋势持续.docxVIP

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具身智能写入新质生产力顶层文件,产业景气度向上趋势持续

核心观点

机器人：景气度加速向上，具身智能纳入新质生产力，国内顶层政策支持未来有望强化。10月9日，新华社受权发布《中共中央国务院关于发展新质生产力的意见》，具身智能列入前瞻布局的未来产业，人形机器人纳入“人工智能+”行动新一代智能终端场景应用，未来国内顶层政策支持力度有望进一步强化。

海外巨头加速入局，产业迭代在加速。10月7日，根据TheInformation，英伟达正讨论向Figure追加投资约10亿美元。近期，谷歌发布GeminiRobotics2、微软打造人形机器人Azure云算力平台，海外巨头陆续加速布局人形产业，产业迭代仍在加速期。

Tesla机器人工厂产线产能提升迅速，供应链订单景气度边际提升明显，关注市场一致预期被打破的可能性。近期，Tesla机器人工厂自动化产线安装测试加速，工厂产能提升至周产数百台；新连续自动化生产线建成后，预计攀升至周产1k。目前市场一致预期是订单持续性较弱