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金融行业风险管理部风险经理市场风险监测手册

第1章市场风险监测概述

1.1市场风险定义与特征

市场风险，简言之，是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）的不利变动而导致的金融资产价值或未来收益蒙受损失的可能性。在金融行业，市场风险无处不在，它如同潜伏在平静水面下的暗流，稍有不慎便可能引发系统性危机。例如，2008年全球金融危机中，次级抵押贷款利率的飙升直接导致了金融机构巨额亏损，这正是市场风险失控的典型例证。那么，市场风险究竟有哪些显著特征？它具有高波动性、突发性和传染性三大核心特征。波动性体现在价格变动的不可预测性上，如某银行2019年记录到的，美元/人民币汇率在24小时内