2026年最新期权波动率交易考试练习试题及答案解析.docx

2026年最新期权波动率交易考试练习试题及答案解析

1.根据2025年12月上交所、深交所同步更新的股票期权波动率指数编制规则，针对单市场ETF期权对应的波动率指数，当近月合约剩余到期时间不足（）个交易小时时，计算波动率指数将启用次近月与第三近月合约组合替代原近月-次近月组合，避免临近到期0DTE期权的价格异常扰动VIX读数。

A.12B.24C.36D.48

【答案】B

【解析】本题考察2026年度考试大纲新增的波动率指数编制调整规则。2025年沪深两市场内股票期权成交量突破35亿张，其中到期日剩余时间不足1个交易日的0DTE期权成交量占全市场比例升至47.2%，临近到期合约的Gam