从成本与需求视角逻辑审美框架.pdfVIP

来讲讲逻辑审美吧

大的审美框架其实很简单：

主要分两块：

一个就是成本逻辑。成本降了，而需求没降，那就是大利好。

一个就是需求逻辑。成本不变，需求变好，那就是大利好。

剩下的就是哪一块的增量更大。

因为我们很少会碰到，成本降了，需求暴涨这种好事。

往往是，需求暴涨，上游成本也跟着涨。

所以就看触发点是谁，谁更重要。

然后什么政策啊，供给变化啊之类的其实都是导致供需变化的一种

外因。

推导到本质，就是指向供需

沿着这个思路，你就可以找到很多好逻辑。

然后来举例子：

某个热门行业的可落地新技术。它指向什么？

热门行业本来就是高景气度。如果出现某个环节的新技术，意味着某

个环节的替代。

这是多大的需求空间？所以做新技术的，意味着未来需求会变大，

所以是利好。

然后某个政策推动，也是指向的需求变多。

包括昨晚我们聊储能的逻辑用这个框架也是可以解释的：

第一个利好，就是欧洲户用储能的需求增量。

第二个利好，是国内大型风光电站要开建，他们要强行配置储能。

注意到没有，这都是增量。可落地的增量。

为啥去年储能炒了一波情绪，就没动静了。

因为仅仅是情绪，没有落地。而今年是落地的一年。（上半年户用

储能，下半年电站配储）

这就是简单的需求框架逻辑

这里再问一个问