2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0912）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

1.在巴塞尔协议III框架下，商业银行的核心一级资本充足率最低监管要求为（）

A.4.5%

B.6%

C.8%

D.10.5%

答案：A

解析：巴塞尔协议III将核心一级资本充足率最低要求设定为4.5%，一级资本充足率最低要求为6%，总资本充足率最低要求为8%。选项B是一级资本充足率要求，选项C是总资本充足率要求，选项D包含了储备资本缓冲后的总资本要求，均不符合题干“核心一级资本充足率最低监管要求”的限定。

2.在险价值（VaR）度量中，若投资组合的日收益服从正态分布，置信水平为95%，则该组合的单日VaR