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股指期权考试期权高级套利组合题库及答案

考试时间：60分钟，满分：100分

一、选择题（每题2分，共20分）

1.以下哪一项不是股指期权的套利策略？

A.跨期套利

B.跨市套利

C.跨品种套利

D.跨时间套利

答案：D

解析：股指期权的套利策略主要包括跨期套利、跨市套利和跨品种套利。跨时间套利通常不适用于股指期权。

2.当股指期权处于深度实值状态时，以下哪一项是正确的？

A.期权价格接近其内在价值

B.期权价格接近其时间价值

C.期权价格主要由时间价值构成

D.期权内在价值为负

答案：A

解析：深度实值期权的价格接近其内在价值，因为其行权价远低于当前股指。

3.在进行股指期权跨期套利时，以下哪一项是正确的？

A.同时买入和卖出相同合约月份的期权

B.同时买入和卖出不同合约月份的期权

C.买入一个合约月份的看涨期权，卖出另一个合约月份的看跌期权

D.买入一个合约月份的看跌期权，卖出另一个合约月份的看涨期权

答案：B

解析：跨期套利是指同时买入和卖出不同合约月份的期权，以利用不同月份之间的价格差异进行套利。

4.以下哪一项是股指期权跨市套利的常见策略？

A.在同一交易所买入看涨期权，同时在另一交易所卖出看跌期权

B.在同一交易所买入看跌期权，同时在另一交易所卖出看涨期权

C.在不同交易所买入相同合约的看涨期权

D.在不同交易所卖出相同合约的看跌期权

答案：C

解析：跨市套利通常是指在两