股指期权考试期权定价原理题库及答案.docVIP

股指期权考试期权定价原理题库及答案

考试时间：60分钟，满分：100分

一、选择题（每题2分，共20分）

1.下列哪一项不是影响股指期权定价的因素？

A.股指水平

B.期权到期日

C.无风险利率

D.期权合约大小

2.在Black-Scholes期权定价模型中，下列哪一项是假设条件？

A.股票价格呈对数正态分布

B.市场无摩擦

C.期权是欧式期权

D.以上都是

3.下列哪一项是看涨期权的内在价值？

A.股票价格减去执行价格

B.执行价格减去股票价格

C.股票价格

D.执行价格

4.下列哪一项是看跌期权的内在价值？

A.股票价格减去执行价格

B.执行价格减去股票价格

C.股票价格

D.执行价格

5.期权的时间价值受以下哪一项因素影响最大？

A.股票价格

B.执行价格

C.到期时间

D.波动率

6.下列哪一项是期权Delta的定义？

A.期权价格对股票价格变化的敏感度

B.股票价格对期权价格变化的敏感度

C.期权价格对波动率变化的敏感度

D.波动率对期权价格变化的敏感度

7.下列哪一项是期权Gamma的定义？

A.Delta对股票价格变化的敏感度

B.股票价格对Delta变化的敏感度

C.期权价格对Gamma变化的敏感度

D.Gamma对期权价格变化的敏感度

8.下列哪一项是期权Theta的定义？

A.期权价格对时间变化的敏感度

B.时间对期权价格变化的敏感度

C.期权价格对Theta