财务比率分析与企业偿债能力评估.pdfVIP

【知识点】财务比率及分析

财务比率主要有四个方面：

1.偿债能力比率

2.营运能力比率

3.能力比率

4.发展能力比率

（一）偿债能力比率及分析

1.反映短期偿债能力的指标：流动比率、速动比率、现金流动负债比率。

流动比率流动比率=流动资产/流动负债

速动比率速动比率=速动资产/流动负债

注：速动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、其他流动资产等项目的金额

现金流动负债比率现金流动负债比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债

运用流动比率指标：应注意的问题：

①虽然流动比率越高，企业偿还短期的流动资产比率越高，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款可以用来

偿还。

②从短期债权人的角度来看，希望该比率越高越好；但从企业角度来看，过高的比率通常意味着企业闲置现金的持有

量多，必然会造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。

③该比率是否合理，不同的企业以及同一企业不同时期的评价是不同的。

④在分析流动比率时应当剔除一些因素的影响。

运用速动比率指标：应注意的问题：

①速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳