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股指期权考试期权买卖价差分析题库及答案

考试时间：60分钟，满分：100分

一、选择题（每题2分，共20分）

1.下列哪一项不是股指期权的买卖价差策略？（）

A.跨式价差

B.钻式价差

C.垂直价差

D.蝶式价差

2.当投资者预期市场波动较大，但不确定方向时，最适合的股指期权策略是？（）

A.买入看涨期权

B.买入看跌期权

C.跨式价差

D.垂直价差

3.跨式价差的利润和风险特征是？（）

A.线性利润，线性风险

B.线性利润，非线性风险

C.非线性利润，线性风险

D.非线性利润，非线性风险

4.在垂直价差策略中，买入期权和卖出期权的执行价格差越大，则（）

A.利润可能越大，风险可能越大

B.利润可能越小，风险可能越小

C.利润可能越大，风险可能越小

D.利润可能越小，风险可能越大

5.蝶式价差策略中，中?执行价格的期权通常是（）

A.买入

B.卖出

C.既买入又卖出

D.不涉及

6.当市场波动率上升时，以下哪种策略的盈利可能性增加？（）

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.跨式价差

D.垂直价差

7.在股指期权交易中，以下哪种情况可能导致卖出期权方需要行权？（）

A.市场价格上涨超过看涨期权执行价格

B.市场价格下跌超过看跌期权执行价格

C.市场价格在执行价格附近波动

D.市场价格大幅波动

8.股指期权垂直价差策略中，如果买入期权和卖出期权的执行价格相同，这种策略称为？（）

A