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机器学习股价预测特征工程

股价预测始终是金融投资领域最具吸引力的研究方向之一，同时也是公认的难题。传统金融理论中的有效市场假说认为，股价已经反映了所有公开可得的信息，投资者无法通过分析历史数据获得超额收益（法玛，1970）。但随着行为金融学的发展，越来越多的研究发现，市场参与者的非理性行为、信息传播的时滞性等因素会导致股价出现可预测的规律，尤其是在短期或中期维度上。近年来，机器学习技术凭借强大的非线性拟合能力，被广泛应用于股价预测任务中，相关模型的预测精度也在不断提升。但很多研究者过于关注模型结构的创新，却忽略了特征工程这一核心环节。有计量经济学研究指出，在金融时间序列预测任务中，特征工程的质