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混频时变参数向量自回归建模

一、引言

计量经济模型是刻画经济系统运行规律、支撑宏观决策与学术研究的核心工具，其中向量自回归类模型因为具备无需严格区分内生外生变量、能够灵活刻画多变量动态联动关系的特点，自诞生以来就被广泛应用于宏观经济波动分析、政策效果评估、经济趋势预测等场景，成为宏观计量领域的核心分析工具之一。随着经济系统复杂度的持续提升，以及多维度经济数据可得性的不断增强，传统的固定参数同频向量自回归模型越来越难满足现实研究与决策的需求：一方面，不同统计频率的宏观、金融数据大量存在，传统模型强行对齐数据频率的处理方式会造成大量有效信息损失，直接影响模型估计的时效性与精确度；另一方面，经济结构