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2026年金融分析师实务操作模拟试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、

某投资者考虑购买一家公司的股票。该公司预计未来三年每年的股利分别为1元、1.2元和1.5元，预计第三年年末的股票价格为20元。如果该投资者的预期收益率为10%，请问该公司当前股票的价值是多少？

二、

假设某公司正在考虑一个投资项目，初始投资额为100万元，预计项目寿命期为5年。项目每年产生的净现金流分别为：第1年20万元，第2年30万元，第3年40万元，第4年25万元，第5年15万元。如果公司的资本成本为8%，请问该项目的净现值（NPV）是多少？

三、

某投资者持有一种债券，面值为1000元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次。当前市场利率为6%，请问该债券的当前市场价格是多少？

四、

假设一个投资组合由两种股票构成，股票A的期望收益率为12%，标准差为20%，投资权重为60%；股票B的期望收益率为18%，标准差为30%，投资权重为40%。如果两种股票之间的相关系数为0.4，请问该投资组合的期望收益率和标准差分别是多少？

五、

某公司目前发行在外的普通股股数为1000万股，每股面值1元，当前市场价格为10元。公司宣布将发放股票股利，每10股送1股。请问送股后的每股净资产是多少？（假设送股前每股净资产为8元，不考虑其他因素）

六、

一家银行的贷款组合中包