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小波分析在金融时间序列多尺度分解中的应用

一、引言

金融市场是一个由多重因素共同驱动的复杂动态系统，其运行状态通过各类金融时间序列直观展现出来，比如股票价格指数、汇率、利率、商品期货价格等。这些序列并非单一规律的简单呈现，而是混杂了不同时间尺度的波动信息，小到每秒级别的交易噪声，大到年级别的宏观经济趋势，相互嵌套、共同作用，使得金融时间序列呈现出非平稳、非线性、异质性强等典型特征。长久以来，研究者和市场参与者都在尝试将这些混杂的多尺度信息分离开来，从而更精准地把握不同层级的市场运行规律，提升投资决策、风险管理的有效性。传统的分析方法大多基于平稳性假设，难以适配金融序列的复杂特性，在多尺度分解的