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高频做市策略报价价差优化方法

高频做市作为现代电子化交易市场中核心的流动性供给方式，通过在买卖双边持续挂出报价、为市场提供即时成交机会获取价差收益与做市激励，是维持市场流动性、平抑短期价格波动、提升定价效率的重要市场力量。在高频做市策略的全流程决策链条中，报价价差的设定是决定策略成败的核心环节——价差过窄会导致做市商无法覆盖交易成本与风险损失，长期陷入亏损；价差过宽则会丧失报价竞争力，难以获取足够的成交订单，同时拉宽市场整体买卖价差，降低流动性供给质量。随着全球电子交易市场的信息传递效率不断提升、做市商之间的竞争日趋激烈，传统的固定价差、简单比例调整等价差设定方法已经难以适配复杂的市场环境，频