基金与信托.doc

第15章 基金与信托 单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求) 1．下列对证券投资基金的产生与发展认识正确的是( )。 A．证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金 B．由基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益 C．是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的 D．由于风险较大，刚开始没有获得政府的支持 [答案] C [解析] 证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，通过资产组合进行的证券投资方式。证券投资基金刚开始时获得了政府的支持。 2．下列各项不属于基金的一般性特征的是( )。 A．集合投资 B．专家管理 C．风险分散 D．收益率高 [答案] D [解析] 基金的一般特征主要有：①组合投资；②专家管理；③共同投资；④可选择性强；⑤流动性好。但基金作为一种投资方式，其收益同样具有不确定性，并不能简单地认为基金的收益就一定高。 3．对契约型基金认识正确的是( )。 A．又称为单位信托基金 B．基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构 C．基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东 D．依据基金公司章程营运基金 [答案] A [解析] 公司型基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构，基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，依据基金公司章程营运基金。 4．下列说法错误的是( )。 A．开放式基金没有固定期限。投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘 B．绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行 C．封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算 D．开放式基金一般每周或更长时间公布一次净值 [答案] D [解析] 封闭式基金一般每周或更长时间公布一次净值，开放式基金一般在每个交易日连续公布净值。 5．关于股票基金的描述，正确的是( )。 A．股票基金是指以上市股票为惟一投资对象的证券投资基金 B．股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值 C．按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金 D．基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的 [答案] D [解析] 股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。 6．对基金管理人的概念认识，错误的是( )。 A．基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，因而，不得在处理业务时考虑自己的利益 B．设立基金管理公司必须经中国证监会批准 C．基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金 D．基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立 [答案] B [解析] 设立基金管理公司必须经国务院证券监督管理机构批准。 7．下列对基金份额持有人与管理人之间关系的表述，错误的是( )。 A．是委托人、收益人与受托人的关系 B．基金份额持有人是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人；基金管理人则是接受基金份额持有人的委托，负责对所筹集的资金进行具体的投资决策和日常管理 C．是所有者和经营者之间的关系 D．是相互制衡的关系 [答案] D [解析] 基金管理人和托管人之间是相互制衡的关系。 8．我国有关法规规定基金收益分配原则是( )。 A．基金收益分配比例不得低于基金净收益的80% B．基金收益分配采取现金方式，每半年至少分配一次 C．基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配 D．基金收益分配后基金份额净值可适当低于面值 [答案] C [解析] 我国有关法规规定基金收益分配原则包括：基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%；基金收益分配采取现金方式，每年至少分配一次；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每份基金份额享有同等分配权。 9．证券投资基金在英国和我国香港地区被称为( )。 A．单位信托基金