资产支持证券的发行与承销.doc

第七节 资产支持证券的发行与承销 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1．资产支持证券就是由( )发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。 A．贷款服务机构 B．资金保管机构 C．特定目的信托受托机构 D．发起机构 [答案] C 2．2005年12月8日，( )和中国建设银行在银行间市场发行了首批资产支持证券，总量为71.94亿元。 A．中国进出口银行 B．中国工商银行 C．国家开发银行 D．中国银行 [答案] C 3．信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，应根据国家有关规定完成重新登记( )年以上。 A．1 B．2 C．3 D．4 [答案] C 4．受托机构应与信用评级机构就资产支持证券跟踪评级的有关安排作出约定，并应于资产支持证券存续期内每年的( )前向投资者披露上年度的跟踪评级报告。 A．6月1日 B．6月30日 C．7月1日 D．7月31日 [答案] D 5．下列各项属于外部信用增级的是( )。 A．超额抵押 B．备用信用证 C．资产支持证券分层结构 D．现金抵押账户 [答案] B [解析] 内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。 6．( )是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。 A．资金保管机构 B．受托机构 C．特定目的信托 D．贷款服务机构 [答案] A [解析] 资金保管机构是指在信贷资产证券化交易中，接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构；特定目的信托受托机构是指在信贷资产证券化过程中，因承诺信托而负责管理特定目的信托财产并发行资产支持证券的机构。 7．注册资本不低于( )亿元人民币是资产支持证券承销机构必须具备的条件之一。 A．1 B．2 C．3 D．4 [答案] B [解析] 资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。资产支持证券承销机构的资格认定。承销机构应为金融机构，并须具备下列条件：①注册资本不低于 2亿元人民币；②具有较强的债券分销能力；③具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；④最近2年内没有重大违法、违规行为；⑤中国人民银行要求的其他条件。 8．资产支持证券在全国银行间债券市场发行结束后( )个工作日，受托机构应当向中国人民银行和中国银监会报告资产支持证券的发行情况。 A．5 B．10 C．15 D．20 [答案] B 9．下列各项不用缴纳营业税的是( )。 A．受托机构从其受托管理的信贷资产信托项目中取得的贷款利息收入 B．贷款服务机构取得的服务费收入 C．受托机构取得的信托报酬 D．非金融机构投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入 [答案] D [解析] 对金融机构(包括银行和非银行金融机构)投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入，征收营业税；对非金融机构投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入，不征收营业税。 二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求) 1．信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备下列( )条件。 A．已按照规定披露公司年度报告 B．根据国家有关规定完成重新登记3年以上 C． 自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求 D．注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于5亿元人民币 [答案] ABCD [解析] 除ABCD四项外，信托投资公司担任特定目的信托受托机构，还应具备：①原有存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务；②具有良好的社会信誉和经营业绩，到期信托项目全部按合同约定顺利完成，没有挪用信托财产的不良记录，并且最近3年内没有重大违法、违规行为；③具有良好的公司治理、信托业务操作流程、风险管理体系和内部控制；④具有履行特定目的信托受托机构职责所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度；⑤银监会规定的其他审慎性条件。 2．信贷资产证券化发起机构是指通