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外汇理财产品培训 内部培训外汇理财产品案例 目录 1、平稳型外汇理财产品 2、成长型外汇理财产品 3、进取型外汇理财产品 4、避险工具 内部培训外汇理财产品案例 平稳型外汇理财产品 品种 1、长期的固定利率存款 2、可提前终止的定期存款 3、收益递增型结构性存款 4、收益封顶的结构性存款 内部培训外汇理财产品案例-平稳型 客户： 某保险公司 起息日： 2002年4月22日 到期日： 2005年4月22日 货币/金额： USD30,000,000.00 利率： 4.5%，每半年付息 可提前终止条款：银行有权在每一个偶数日付息日单方面终止本协 议（提前2个工作日书面通知客户）。客户不能提 前终止协议和提前支取该笔存款。 内部培训外汇理财产品案例-平稳型 该笔存款目前尚未存满1年。由于国际金融市场利率一直徘徊在低位，估计我行将执行提前终止条款，客户将收回本金和按4.5%计息的存款利息。 若客户于今年4月22日存入 1年的普通定期存款，当时的市场利率水平为2.2%，客户叙做该笔结构性存款，仅1年就比普通定期存款多收入USD699,583.33的利息。 即使国际金融市场利率上升，我行不执行提前终止条款，在目前美国经济复苏不明朗的情况下，年平均利率为4.5%，与当时三年期普通定期存款约为3.2%左右的市场利率相比，也是较为可观的。 内部培训外汇理财产品案例-平稳型 基本形式： 固定利率 币种： 美元、港币、欧元等 金额： 等值300万美元以上 可提前终止： 1次或n次 计息期： 每季、每半年、每年 期限： 1.5年以上 内部培训外汇理财产品案例-平稳型 客户： 某财务公司 起息日： 2002年2月8日 到期日： 2004年5月8日 货币/金额： USD5,100,000.00 利率： 第一季2.25%，以后每季在上季的基础上上浮0.25%， 按季付息。 可提前终止条款：银行有权在第一个付息日单方面终止本协议（提前2 个工作日书面通知客户）。 客户不能提前终止协议和 提前支取该笔存款。 内部培训外汇理财产品案例-平稳型 该笔存款满3个月后，我行于2002年5月8日提前终止了该笔存款，客户收回本金和按2.25%计息的存款利息。 若客户于2002年2月8日存入3个月的普通定期存款，当时的市场利率水平为1.62%，客户叙做该笔结构性存款，89天的存款期就比一般性存款多收入USD7,943.25的利息。 如果我行不提前终止该笔存款，在目前美国经济复苏不明朗的情况下，每一季度利率递增0.25个百分点的增幅也较为可观，年平均利率为3.125%，而当时一年期的市场利率仅为2.15%左右。 内部培训外汇理财产品案例-平稳型 基本形式： 固定利率并每期递增 币种： 美元、港币、欧元等 金额： 等值300万美元以上 递增值： 15bp、25bp、50bp等 可提前终止： 0次、1次或n次 计息期： 每季、每半年、每年 期限： 1年（含）以上 内部培训外汇理财产品案例-平稳型 客户： 某公司 起息日： 2002年5月22日 到期日： 2005年5月22日 货币/金额： HKD80,000,000.00 利率： 3M HIBOR + 0.75%，按季付息。 封顶利率:第1年4.45%；第2年4.70%；第3年5.70%。 可提前终止条款：未经银行允许，客户不能提前终止协议和提前支取该 笔存款。 内部培训外汇理财产品案例-平稳型 普通大额定期港币存款的市场利率普遍低于同期限HIBOR利率，而该结构性存款的利率比同期限HIBOR利率还高0.75个百分点，每季比一般性存款至少多收入HKD150,000.00的利息。 若港币市场利率上升，该结构性存款每季利率也能相应上升，客户不存在市场风险。 当每年3M HIBOR利率上升分别超过3.7%，3.95%，4.95%时，客户每年也只能享受封顶利率的收益。但美国在经过去年11次降息后，利率达到40年来最低点。港币和美元之间执行的是联系汇率，一直以来港币利率相应地随美元利率进行调整。由于美国经济数据显示美国经济的复苏将是缓慢的，利率加速上扬的可能性较小，每年所