64号 张先生理财规划报告书.ppt

64号 张先生理财规划报告书 本报告书包括以下七部分： 一、理财规划顾问契约 二、家庭财务状况诊断 三、理财目标细化 四、根据目标进行量化分析 五、对规划表的分析及建议 六、投资产品风险提示 七、规划书的后续工作 一、理财规划契约 甲方：张先生 乙方：创想理财工作室 本理财规划契约由甲乙双方共同协议商定，内容如下： 一、甲方对提供给乙方的家庭方面的财务数据必须准确、全面。 二、乙方对甲方所提供的个人或家庭财务信息，负有保密责任。若因乙方之故意或疏失使甲方信息外泄，导致甲方财务上之损失时，乙方须负担赔偿责任。 二、乙方为甲方进行家庭财务诊断，提出合理化建议，运用专业知识，使张先生达到财务自由，决策自主，生活自在的目的，使客户提前实现理财目标。 四、乙方应尽力依投资专业知识与能力，对甲方提供各项信息服务，包括家庭保险规划、子女教育规划、购屋/购车规划、投资规划及养老规划。对于投资规划乙方无法提供必定获利的保证，因此乙方对甲方之理财行为，不负盈亏之完全责任。 五、甲方对乙方之理财规划顾问服务，首次规划费用为人民币贰仟元。 第二次以后规划或定期检讨修正部份的顾问费为人民币壹千元，若需要会计师、律师或其它专家的协助的案例，乙方在征求甲方同意后，将会同其它专家提出最适解决方案。乙方规划费与相关专家的咨询费相互独立。 客户基本情况 张先生和妻子都是30多岁，均为公司职员，月收入均为2500元左右，夫妻双方都有养老保险和医疗保险，张先生住房工积金每月400元，妻子单位无住房公积金，且妻子的工作不太稳定。双方父母无需夫妻俩负担。 二、家庭财务状况及诊断 家庭财务状况诊断 由家庭资产负债表与现金流量表可以看出，张先生目前无负债资产状况良好，家庭年收入净值为2.6万元，但张太太收入不稳定，所需费用会逐年增加，净收入稍嫌偏小。目前的投资组合风险较大，需要进行投资组合优化。家庭主要来源者均无保险计划，应增加投资保险。 三、理财目标细化 理财目标： 1.买台5万左右的车； 2.给女儿准备教育基金； 3.妻子的养老保障； 4.最好再买套100平方米以上的商品房。 客户风险属性测定 根据客户风险属性法测定张先生的投资回报率为8%，建议的投资组合是60%投资股票，40%投资债券。 风险属性测定.xls 投资组合分析：在准备紧急预备金（应急突发事件建议1万元）后，根据债券与股票的负相关的特性以及人民币的升值预期建议将1万美元结成人民币，达到平衡风险的作用。国债与定存相比有着利率高、免征税的特点，其余60%做股票基金定投，通常能取得比指数还高的收益。建议投资组合为股票132000，国债88000元。 计算总需求 以下所有计算假定通胀率＝收入增长率 1.假设张先生已工作5年，小孩刚满1岁，家庭支出压力较大，假设3年后小孩上幼儿园时再考虑买车，以后每10年换一次车。 PV(FV50000,3n,8i)=-39691 PV(FV50000,13n,8i)=-18384 PV(FV50000,23n,8i)=-8516 2.由于张先生比较注重子女教育，目前社会竞争压力日趋加大，为了使孩子不输在起跑线上，假设期望女儿在钢琴方面有一技之长，在上小学期间，每周末定期学习钢琴一次。假设幼儿园，小学（＋钢琴），初中，高中，大学学费分别为2000，4000，4000，15000，则10年需要教育金为： 2000*2+4000*6+2000*3+4000*3+15000*4=106000 求教育金净现值：PV(-2000CF0,-2000CF1,-4000CFj,6Nj,-2000CFj,3Nj,-4000CFj,3Nj,-15000CFj,4Nj)=-92000 计算总需求 3.假设张先生夫妇退休后余命30年，生活支出为目前的70％，假设为2万，退休投资回报率为4％，则退休时需要PV(－20000PMT,30N,4I)＝345840,目前投资回报率为8％，则PV(FV345840,25N,8I)=-50499 4.张先生想换一套100平的房子，假定为孩子开始上小学时，通过出售旧有住房为房子首付，5年后公积金余额为800（单位个人各承担50％）x12x10=96000，假定届时买新房需要400000，则还需要400000－300000－96000＝4000，折现值很小可以忽略不计。 5.工作期间年支出：PV(34000PMT,25N,8I)=-391977 6.保费需求：PV(-(490000x0.003)PMT,20N,8I)=-14432.68 保额具体计算见生涯规划表 总需求与总供给比较 总需求＝PV1+PV2+PV3+PV4+PV5+PV6=615500 工作期间年收入PV(60000PMT,25N,8I)=640486 总供给＝年