财务预测和财务预算.pptVIP

（2）加权平均法 将若干历史时期的销售量或销售额作为观测值，将各个观测值与各自的权数相乘之积加总，然后除以权数之和，求出其加权平均数，并将加权平均数作为销售量的预测值。加权平均法的计算公式为： 其中：Y—预测期的预测值； --第i个观测值的权数，且0〈〈1，=1； --第i个观测值； [例4.2]某公司1997至2002的销售情况如表4-1所示 （3）指数平滑法 是加权平均法的一种变化，要计算的是指数平滑平均数。其计算公式如下： 式中：--t期的销售预测值； --t-1期的销售预测值； --t-1期的实际销售值； --满足条件的常数，亦称指数平滑系数 （4）回归分析法 回归分析法是一种用数学模型计算因变量和自变量之间关系的统计方法。它是假定预测对象销售量的变量因素只有一个，根据直线方程式Y=a+bx,按照数学上的最小二乘法来确定一条误差最小的、能正确反映自变量x和因变量y之间关系的直线 [例4.4]承上例，用回归分析法预测2003年的销售量 本量利分析法 这种方法是在将成本划分为变动成本和固定成本的基础上，根据成本、销售量与利润三者之间的关系，假定已知其中两个因素的条件下，来推测另一个因素的方法 [例4.5]北方公司2002年的销售收入为600 000元，年末资产负债表如表4-4所示，该公司现在还有剩余的生产能力，既增加收入不需进行固定资产方面的投资。假定税后销售利润率为10%，股利支付率为90%。如果2003年销售提高到720 000元，那么需筹集多少资金？ 首先，将资产负债表中预计随销售变动而变动的项目分离出来。各项变动项目的销售百分率列于表4-5。 第二节 财务预算 预算管理的基本概念 （一）预算管理的定义 但从本质上来说，预算管理决不是数据的罗列，而是一种与公司治理结构相适应，涉及企业内部各个管理层次的权利和责任安排，通过这种权利和责任安排，以及相应利益分配来实现的内部管理与控制机制。 （二）预算管理的作用 1、资源综合配置 2、管理协调 3、全员参与，调动管理积极性 4、战略支持。 （三）企业预算的分类 按预算涉及的内容分类，可以分为损益预算、资本预算、现金流量预算和其他预算四个类别。 从预算管理的功能来看，可以分为经营预算和管理预算两个层次。 从预算是否有期间限制来看，企业预算可以分为期间预算和项目预算。 从预算管理的中心点来看，包括以销售量为中心、以目标成本为中心、以现金流量为中心和以目标利润为中心构建的不同侧重的预算。 财务预算的编制 （一）预算的编制程序 1、最高领导机构根据长期规划，提出企业一定时期的总体目标，并下达规划指标。 2、最基层成本控制人员自行草编预算，使预算能较为可靠、较为符合实际。 3、各部门汇总部门预算，并初步协调本部门预算，编出销售、生产、财务等业务预算。 4、预算委员会审查、平衡业务预算，汇总出公司的总预算。 5、经过行政首长批准，审议机构通过或者驳回修改预算。 6、主要预算指标报告给董事会或上级主管单位，讨论通过或驳回修改。 7、批准后的预算下达各部门执行。 表4-8 某企业现金占用与销售收入关系表 单位：万元 年 销售收入xi 现金占用yi 1 200 11 2 240 13 3 260 14 4 280 15 5 300 16 b＝(最高资金占用－最低资金占用)/(最高销售收入－最低销售收入) ＝(16－11)/(300－200)＝0.05  由Ｙ＝a＋bx得： a＝Ｙ－bx代入第5年资料得： a＝16－0.05×300＝１（万元）  同样，根据历史资料，把存货、应收帐款、流动负债、固定资产也做这样的划分，然后汇总于表4-9中。 表4-9 不变资金和变动资金划分表 单位：元  项 目 年度不变资金(a) 每一元销售收入所需变动资金(b) 流动资产 现金 10000 0.05 应收帐款 60000 0.14 存货 100000