北京分公司崇文支公司2011年1-3月季度财务分析-张鹏.pptVIP

北京分公司崇文支公司2011年一季度财务分析 张鹏 总体分析 2011年崇文主要KPI指标表 　 　 　 　 本期指标 成长能力 主营业务收入净额 1,186,076.18 销售增长率 21% 净利润 57,935.67 净利增长率 20%　 　 　 　 　 　 盈利能力 净资产 -153,973.37 净资产收益率 -37.63% 净利润 57,935.67 净利润率 5% 　 　 　 　 　 偿债能力 流动负债 1,134,128.84 流动比率 1.89 赔付成本 196,120.97 赔付率 61.27% 　 　 　 　 　 资本运营 综合成本 505,496.26 综合成本率 117.94% 现金流量 13,915.84 主营现金比率 1% 期间费用 309,375.29 综合费用率 56.67% 　 　 　 　 　 风险管理 累计回销量 　 单证回销率 90.00% 总体分析 成长能力 收入本季度与上季度有了很高的提供达到118万，已赚保费也达到了53万，销售增长率达到21%，，净利增长也达到19.71%，一月销售收入9.5万，二月收入49万，三月收入59万，二月环比上涨414%，三月上涨21%， 盈利能力 销售净利也有大幅度提高，净利润达到5.7万，净资产却是-15万，净资产收益率-37.63%,主要体现在负责方面 偿债能力 流动负债113万，负债里其中流动负债占52%，长期负债55%是责任准备金，流动负债中税金占14%赔款13%，准备金20%，赔付成本本季度19万，赔付率61.27%，本季度出单多交强承保不严格也给后来的批单增加和退保 运营能力 综合成本50万，与已赚保费相比综合成本率达到117%，其中赔付61%综合费用56%，现金流量1万1%，期间费用30万 利润分析 本月总杠杆 财务杠杆 经营杠杆 收入 118万 118万 变动成本 赔款手续费税金65 65% 赔款手续费税金 65% 边际贡献 41万 41万 固定成本 本季度房租及人力和其他，总共15万 本季度房租及人力和其他，总共15万 EBIT息税前利润 26.3万 26.3万 利息 0.05 杠杆系数 1.00019 1.57034 财务杠杆放大倍数越高对财务风险也越大对崇文支公司的风险预警也越强 经营杠杆越大风险也越大，杠杆放大的市场变化对崇文利润波动程度越大经营风险也越大主要还是在赔付率 收入分析 一季度实现销售收入共计1,186,076.18 元，赔付成本171,276.12 费用309,375.29 净利润57,935.67元，净利润4.88% ，销售环比上月下降23%,二月环比上升414%，三月环比上升21%，本季度环比上季度增长了288%，赔付也上涨了38%，费用也上涨了212%净利却下降了83%， 虽然收入有了明显的增加，但是利润方面的下降也需要很大的重视，企业的生存不光看收入，而且也看利润，现在很多是在赔钱，销售政策高安邦在市场的竞争地位高，业务员拿的提成高，但公司的长期利益确下降因为手续费的费用高，从而导致公司收入越高赔的越多 当然利润的下降也和准备金等方面有关虽然收入高达1百多万但已赚保费收入确实50万，所以也是导致利润下降的一个原因 收入分析 结构 销量 结构比重 分析 总体 一月收入9.5万，二月49万，三月59万，成倍增加， 环比下降23%,二月环比上升414%，三月环比上升21% 根据分析总体销量增加跟公司业务政策有很大的关系，目前公司25的点位其他平安人保是15的点位所以竞争力高 交强 交强险一月2.8万三月35万三月38万 保费结构的变化交强险从一月的56%下降到二月的29%后又上升到35% 一月的交强比较多主要是一月当时是23%的政策，所以出的多，到了二三月都为25的政策业务量增加交强的数量减少 商业 商业险一月5.3万，二月14万三月21万 商业险结构从一月30%上升到二月71%转到三月65%， 很多车是商业交强捆绑出，导致商业险的的比重大 非车 非车在一月出了停车场1.3万 一月占比14% 收入分析 明细分析 车辆性质 本季度分析来看家用车80%，其次是企业用车8%，货车6%，特种车6%，家用车依然是崇文的主力军，货车和特种车虽然没有手续费但是单笔的保费高，对于业务员冲业务是个很好的选择， 品牌 哈飞占据我司19%的份额，大众15%，金杯10%，夏利10%，从结构分析变化上由原来的高档车转变为经济性的轿车，崇文也在进行的转变，逐渐失去高端客户，正在走低档车型的客户 成本分析 本季度环比上季度增长了288%，赔付也上涨了38%，费用也上涨了212%净利却下降了83%，导致净利下降的原因在成本方面最为明显，达到了30万， 综合费用 税金附加占21%营业费用50%手续费率29%，手续费也占据了很多的一块收入越大