第六章营运资金管理习题及答案.docVIP

第六章 营运资金管理 一、单选题 1．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。A、信用期限　B、现金折扣（率）C、现金折扣期　D、商业折扣 ）。 A.折扣百分比的大小呈反方向变化 B.信用期的长短呈同方向变化 C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化 D.折扣期的长短呈同方向变化 3．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（　）。A.机会成本　　B.管理成本　C.坏账成本　　　D.短缺成本企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。A.企业所记存款余额B.银行所记企业存款余额C.企业与银行所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差 在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（）。A．0.7：0.2：0.1　　　　B0.1：0.2：0.7C．0.5：0.3：0.2　　　　D0.2：0.3：0.5 2/10，n/60的条件购进商品20000元若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（ D ）。 A.2% B.12% C.14.46% D.14.69% 8．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ A ）。 A.现金机会成本 B.现金交易成本 C.现金管理成本 D.现金短缺成本 9．存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括（ D ）。 A.存货集中到货 B.一定时期的存货需求量能够确定 C.存货进价稳定 D.允许缺货 10．下列各项中，属于应收账款机会成本的是( A )。 A．应收账款占用资金的应计利息 B．客户资信调查费用 C．坏账损失 D．收账费用 11. 持有过量现金可能导致的不利后果是( )。A．财务风险加大 B．收益水平下降C．偿债能力下降 D．资产流动性下降企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设包括（）。A．所需现金只能通过银行借款取得　　　B．预算期内现金需要总量可以预测C．现金支出过程比较稳定　　　　　　　D．证券利率及转换成本可以知悉下列有关信用期限的表述中，正确的有（）。A.缩短用期限可能增加当期现金流量B.延长信用期限会扩大销售C.降低信用标准意味着将延长信用期限D.延长信用期限将增加应收的机会成本 下列各项中，属于建立存货经济进货批量基本模型假设前提的有( )。 A．一定时期的进货总量可以较为准确地预测B．允许出现缺货C．仓储条件不受限制D．存货的价格稳定 1．因为应收账款的收账花费与坏账损失一般呈反比关系，所以制定收账政策时就要在收账费用与所减少的坏账损失之间作出权衡。（错 ） 2．订货提前期对经济订货量不产生影响，因而存在或不存在订货提前期下的订货批量、订货次数、订货间隔期都是一样的。（对 ） 3．存货管理的经济批量，即达到最低的订货成本的订货批量。（错 ） 4．商业信用筹资的最大优越性在于容易取得。对于多数企业来说，商业信用是一种持续性的信用形式，且无需办理复杂的筹资手续。（ 对 ） 5．企业为满足交易性需要所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。（ 对 ） 6．企业的最佳现金持有量通常等于满足各种动机所需的现金余额之和。（ 错 ） 7．如果企业放宽信用标准，对坏账损失率较高的客户给予赊销，则会增加销售量，减少企业的坏账损失和应收账款的机会成本。（错 ） 8．信用标准是指公司决定授予客户信用所要求的最低标准，如果客户达不到该项信用标准，就不能享受公司按商业信用赋予的各种优惠，或只能享受较低的信用优惠。（错 ） 9．企业花费的收账费用越多，坏账损失就会越少，并且平均收账期也会越短。（对 ） 10．一般来讲，当某种存货数量比重达到70%左右时，可将其划分为A类存货，进行重点管理和控制。（错 ） 四、计算分析题 1．已知：某公司现金收支平稳，预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10％。 要求； (1)计算最佳现金持有量。 (2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。 (3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。 答案： （1）最佳现金持有量=[(2×250000×500)/10%]1／2=50000(元)(1分) （2）最佳现金管理总成本=(2×250000×500×10%)1／2=5000(元)(1分) 转换成本=250000/50000×500=250