内部控制应用指引·第8号资产管理.docVIP

企业内部控制应用指引第8号——资产管理 王生根 目 录 【案例导入】宝钢存货减值案 2 一、本指引的现实和长远意义 3 二、本指引的框架结构 3 三、本指引主要内容解读 3 第一章 总 则 3 第二章 存 货 4 【解读】 5 第三章 固定资产 8 【解读】 8 第四章 无形资产 11 【解读】 12 四、本指引与评价指引的关系 13 五、本指引的实施 13  【案例导入】宝钢存货减值案 2009年4月4日，宝钢股份公布的2008年年报显示公司08年实现净利润64.59亿元，每股收益0.37元，相比去年大降49.2%。而在之前三季度报表中还披露公司前三季度盈利124.9亿元，即宝钢08年第四季度巨亏60.3亿元。深入分析显示，公司四季度巨额亏损的主要原因是铁矿石和钢铁价格的暴跌导致公司58.94亿元累计计提资产减值。 　　为了规避近年以来铁矿石价格快速上涨的风险，宝钢股份铁矿石的大多依靠长单锁定价格。在铁矿石价格大幅上扬的时期，宝钢股份尽享行业繁荣，然而在铁矿石价格急转直下之际，宝钢股份却不得不承受高价铁矿石之苦。据广发证券研究预测显示，在同期铁矿石价期货尚于1200元/吨的高位价格的2008年上半年，宝钢的铁矿石价值仅为920元/吨，其优势的确明显。但下半年风云突变，铁矿石现货价格猛降到500-600元/吨之间，而宝钢股份铁矿石价格仍锁定在850-900元/吨的高位。 　　一边是原材料成本居高不下，一边是主流产品全线降价，形势发展让宝钢股份不得不采取果断措施。08年9月份宝钢股份开始通过休克采购的方式来推迟或取消铁矿石装运量。08年年报显示宝钢股份的存货为356.45亿元，而三季度的季报则显示库存为521.4 亿元，四季度比三季度库存环比大幅下降31.65%。此举虽然一定程度上降低了宝钢股份的库存风险，却让本来的浮亏变成现实的亏损，从而令08年业绩大幅下挫。 　　虽经历巨亏，但行业弱市向来是并购良机，宝钢股份目前正积极通过资本市场表示对南钢股份、太钢不锈多个上市公司并购的兴趣，然而河北钢铁集团的横空出世和宝钢内部整合的必要性，让行业整合之路绝非一帆风顺。 　　[案例分析] 　　宝钢股份利用远期合约锁定长期采购价格而导致巨亏的案例体现了我国企业在运用远期合约、期货等金融衍生工具过程中，缺乏对可能价格逆向风险的评估和措施的内部控制体制。对于一项显著影响企业业绩的业务活动来说，企业在风险控制体制上应建立一个双向性的监控过程。案例中的宝钢股份在铁矿石价格上对赌行为就是也单项性的行为，带有一定得投机性。正确的做法是在期货上市场应该能够做出一个反向的套利合约，以防价格逆势风险，虽然此举肯能会增加公司的铁矿石采购成本，却能有效避免公司因为铁矿石双向大幅波动导致的损失。 　　通过该案例，我们可以总结出这样的结论，金融衍生工具在一定程度上能够促进企业的发展。但没有完善的内部控制体制情况下，金融衍生工具可能会给企业带来巨大、甚至是致命性的损失。 一、本指引的现实和长远意义 保障企业资产安全 全面提升资产效能 ——解读《企业内控应用指引第8号资产管理》 资产作为企业重要的经济资源，是企业从事生产经营活动并实现发展战略的物质基础。资产管理贯穿于企业生产经营全过程，也就是通常所说的“实物流”管控。在企业早期的资产管理实践中，如何保障货币性资产的安全是内控的重点。在现代企业制度下，资产业务内控已从如何防范资金挪用、非法占用和实物资产被盗拓展到重点关注资产效能，充分发挥资产资源的物质基础作用。鉴于资产管理的重要性，《企业内控基本规范》将合理保证资产安全作为内控目标之一，同时单独制定了《企业内控应用指引第8号—资产管理》，着重对存货、固定资产和无形资产等资产提出了全面风险管控要求，旨在促进企业在保障资产安全的前提下，提高资产效能。 二、关注资产管理风险企业应当加强各项资产管理采用先进的存货管理技术和方法企业应当制定固定资产目录应当规范固定资产管理总则存货企业应当建立存货管理岗位责任制应当建立存货盘点清查制度固定资产各类固定资产的管理严格执行固定资产投保政策建立固定资产清查制度无形资产制定无形资产管理办法重视品牌建设，加强商誉管理、第一章 总 则 第一条 为了提高资产使用效能，保证资产安全，根据有关法律 法规和《企业内控基本规范》，制定本指引。 第二条 本指引所称资产，是指企业拥有或控制的存货、固定资 产和无形资产。 第三条 企业资产管理至少应当关注下列风险： （一）存货积压或短缺，可能导致流动资金占用过量、存货价值 贬损或生产中断。 （二）固定资产更新改造不够、使用效能低下、维护不当、产能 过剩，可能导致企业缺乏竞争力、资产价值贬损、安全事故频发或资 源浪费。 （三）无形资产缺乏核心技术、权属不清、技术落后、存在重大 技术安全隐患，可能导致企业法律纠