商业银行经营管理 西安交大 第三章.pptVIP

谢 谢 大 家 ! (二）短期借款的主要渠道 1． 同业拆借 同业拆借是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构的分支机构之间进行短期资金融通的行为。主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。 同业拆借的实现一般是通过商业银行在中央银行的存款账户进行的，实际上是超额准备金的调剂，因此又称中央银行基金，在美国则称之为联邦基金。 商业银行拆借额度的确定必须立足于自身的承受能力。 “拆借资金余额与各项存款相比不得超过4％，拆出资金与各项存款余额相比不得超过8％。” 同业拆借的利率一般是以高于存款利率、低于短期贷款利率为限。但拆借利率应略低于中央银行的再贴现率，这样能迫使商业银行更多地面向市场借款，有利于央行控制基础货币的供应。 《商业银行法》第四十六条：同业拆借，应当遵守中国人民银行的规定。禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资。 拆出资金限于交足存款准备金、留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲置资金。 拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要。 2.再贷款 再贷款是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接借款。在商业票据信用不普及的国家，中央银行则主要采取再贷款的形式给商业银行融资。 当人民银行同意放款，商业银行的处理： 借：存放中央银行款项 贷：向中央银行借款 3.再贴现 指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票(主要包括商业承兑汇票和银行承兑汇票)向中央银行再次申请贴现，以此来融通资金的行为。也称间接借款。在市场经济发达的国家，再贴现为商业银行向中央银行借款的主要渠道。 再贴现额度=再贴现票面额－再贴现利息 再贴现利息=再贴现票面额×再贴现天数×再贴现率 再贴现天数：从再贴现之日起到票据到期日为止。 4.回购协议 指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。 回购协议的付费方式有两种：一种是证券卖出和购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用；另一种是购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额就是资金提供者的收益。（案例附后） 回购协议是发达国家央行公开市场操作的重要工具。 5.大面额存单 是银行负债证券化的产物，也是西方商业银行通过发行短期债券筹集资金的主要形式。大面额存单的特点是可以转让，并且有较高的利率，兼有活期存款流动性和定期盈利性的优点。 6.欧洲货币市场借款 欧洲货币市场是指集中于伦敦与其他金融中心的境外美元与境外其他欧洲货币的国际借贷市场。 欧洲货币市场对各国商业银行有很大的吸引力，因为它是一个完全自由开放的富有竞争力的市场。其特点如下： (1)欧洲货币市场不受任何国家的政府管制和纳税限制； (2)其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利差较小； (3)欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便，业务方式主要是凭信用，短期借款一般不签协议，无需担保品，通过电话和电传就可以完成; (4)欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定。 欧洲货币市场最大的中心是伦敦，加勒比海地区的巴哈马、欧洲地区卢森堡的业务量略逊于伦敦，其他各大金融中心也分散地经营其境外货币的业务。 （三）短期借款的管理重点 ①有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力； ②尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，把借款控制在自身承受能力允许的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要； ③通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化，力求形成一部分可以长期占用的借款余额； ④正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹措资金，满足短期借款的流动性需要。 二、商业银行发行金融债券 （一）金融债券的概念及特征 （二）金融债券的主要种类 （三）发行价格和发行费用 （四）发行金融债券的管理 （一） 金融债券的概念及特征 ●金融债券是指金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。具有以下特征： （1）专用性；（2）集中性；（3）高利性 （4）流动性；（5）主动性；（6）高效性 基于上述诸方面不同于存款的特点，决定了金融债券的发行对银行负债经营的发展有较大的积极意义。 （二）金融债券的