第四章财务 预测.pptVIP

[例3] 某企业只生产一种产品，单价60元，单位变动成本30元，销量60件， 固定成本1000元，则： 边际贡献率=（60—30）/60×100%=50% 利润=（60×60）×50%—1000 = 800（元） 加权平均边际贡献率 某企业生产ABC三种产品，固定成本总额为20000元，三种产品的单价分别为10元、5元、3元，单位变动成本分别为5元、2元、1元，其销量分别为3000件、2000件、2000件，计算加权平均边际贡献率和利润。 M=[3000×(10-5)+2000×(5-2)+2000×(3-1)] ÷(3000×10+2000×5+2000×3) = 54.35% 利润=(3000×10+2000×5+2000×3)×54.35%-20000 = 5001 （二）盈亏临界分析 盈亏临界点——又称作损益平衡点或保本点，是指企业收入和成本相等，即边际贡献等于固定成本时企业所处的既不盈利也不亏损的状态。它通常用一定的业务量来表示这种状态。 1、盈亏临界点的确定 利润 = 产销量×（单价—单位变动成本）—固定成本 令利润 = 0，则 ： 保本点销售量=固定成本/（单价—单位变动成本） 又可以写为： 保本点销售量=固定成本/单位边际贡献 盈亏临界点销售额=保本点销售量×单价 =固定成本/单位边际贡献×单价 =固定成本/边际贡献率? [例4] 某企业生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本1600元/月，计算其盈亏临界点销售量。 盈亏临界点销售量=1600/（20—12）=200（件） 盈亏临界点销售额=1600/[（20—12）/20] =1600/40%=4000（元） 2、安全边际和安全边际率 安全边际——企业的正常销售量超过盈亏临界点销售量的差额。它表明销售量下降多少企业仍不致发生亏损。计算公式为： 安全边际 =正常销售量（或销售额）-盈亏临界点销售量（或销售额） 据前例，如果企业的正常销售额为6000元， 则 安全边际额=6000—4000=2000（元） 安全边际率=安全边际/正常销售额×100% 根据例4：安全边际率=2000/6000×100%=33.33% 安全边际和安全边际率的数值越大，企业发生亏损的可能性越小，企业就越安全。安全边际率是相对指标，便于不同企业和不同行业的比较。经验数据： 安全边际率 安全等级 40%以上 很安全 30%~40% 安全 20%~30% 较安全 10%~20% 值得注意 10%以下 危险 盈亏临界点作业率——与安全边际率相对 指盈亏临界点销售量占企业正常销售量的百分比。 正常销售量是指企业在正常开工以及市场运行平稳的情况下企业产品的销售数量或销售金额。 盈亏临界点作业率=[盈亏临界点销售量（或销售额）/正常销售量（或销售额）]×100% 据前例，可得： 盈亏临界点作业率=（ 4000/6000）×100%= 66.67% 根据图可以看出，盈亏临界点把正常销售分为两部分： 一部分是盈亏临界点销售额，另一部分是安全边际。即： 正常销售额=盈亏临界点销售额+安全边际 上述公式两边同时除以正常销售额得： 1=盈亏临界点作业率+安全边际率 根据例4的有关数据计算： 盈亏临界点作业率+安全边际率 = 66.67%+33.33%=1 根据图还可以看出，只有安全边际才能为企业提供利润，而盈亏临界点销售额扣除变动成本后只能为企业收回固定成本。 安全边际部分的销售减去其自身变动成本后成为企业利润，即安全边际中的边际贡献等于企业利润。 利润=安全边际额×边际贡献率 （3） 根据例4有关数据计算： 边际贡献率=（单价-单位变动成本）/单价 =（20-12）/20×100%=40% 安全边际 = 6000-4000=2000（元） 利润=安全边际×边际贡献率=2000×40%=800（元） 推导： 因为： 盈亏临界点销售额=固定成本/边际贡献率 所以： 利润=销