唐山职业技术学院财务管理.ppt

一、财务管理职权 企业财务管理职权是指国家与企业、上级与下级之间的财务管理权限的划分。 现代财务管理职权是： 国家制定财务管理政策，实施宏观调控； 企业依据《公司法》、《企业财务通则》、《企业会计准则》等政策法规，自主经营、自我管理、依法办事、保护投资者的合法权利。 二、财务管理组织形式 三、财务管理制度 财务管理制度是组织企业财务活动、实施企业财务管理的章程。 我国的财务管理制度包括国家的《企业财务通则》、分行业的企业财务制度和企业内部的财务管理制度。 第一节 货币的时间价值 货币的时间价值和投资的风险分析，是现代财务管理的两个基本观念。 企业财务活动的开展、财务关系的处理、实现财务管理目标等，都建立在货币时间价值和风险分析的基础上。 第一节 货币的时间价值 一、货币时间价值的概念 二、货币时间价值的特点 三、货币时间价值的作用 四、货币时间价值的计算 一、货币时间价值的概念 货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 二、货币时间价值的特点 货币投入生产经营过程后，随着时间的持续，其价值不断增长，这是一种客观的经济现象。 从量的规定性来说，货币的时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。 货币时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，即以利息额或利息率来表示。 三、货币时间价值的作用 货币时间价值是评价投资方案是否可行的基本依据。 货币时间价值是评价企业收益的尺度。 四、货币时间价值的计算 货币时间价值的计算有单利和复利两种方法，计算内容涉及利息、现值、终值和年金等。 单利计算法 复利计算法 年金的计算 单利计算法是指在规定的期限内获得的利息均不计算利息，只就本金计算利息的一种方法。 P——本金，又称期初金额或现值 i——利率，通常指每年利息与本金之比 I——利息 S——本金与利息之和，又称本利和或终值 n——时间，通常以年为单位 1．单利利息的计算 I＝Ｐ×i×n 2．单利终值的计算 S＝P＋P×i×n 3．单利现值的计算 P＝S×（1－i×n） 某公司有一张票面额为5000元的带息 票据，票面利率为5％，出票日期为6月1日，到期为8月31日，为期90天，则到期利息为： I＝5000×5％×（90÷360） ＝62.5（元） 则到期终值为： S＝5000＋5000×5％×（90÷360） ＝5062.5（元） 若该公司急需用款，凭该票于7月１5日到银行办理贴现，银行的贴现利率为8％。因该票8月31日到期，贴现期为47天。银行付给企业的金额为： P＝5062.5×（1－8％×47÷360） ＝5062.5×0.9896 ＝5009.85（元） 复利终值就是一定数量的本金在一定的利率下按照复利的方法计算出若干时期以后的本金和利息。 1．复利终值的计算 S= P(1+i)n 2．复利现值的计算 P＝S／S/(1+i)n＝Ｓ(1+i)-n 某公司投资50000元，若每年的投资报 酬率为10％，每年取得的收益用于追加 投资。 则一年后的复利终值为： S＝P（1＋i） ＝50000（1＋10％）＝55000（元） 第二年的复利终值为： S＝P(1＋i)2 ＝50000×(1＋10％)2 ＝50000×1.21＝60500（元） 某公司打算在10年后获得本利和50000元，假设投资报酬率为10％，该公司现在应投入多少元？ P=S(1+i)-n =50000×(1+10%)-10 =50000×（P/S，10%，10） =50000×0.386=19300(元) 年金是指等额、定期的系列收支。在实际工作中，分期收付款、分期偿还贷款、发放养老金、分期支付工程款等，就属于年金收付形式。 普通年金是指一定时间内每期期末等额收付的系列款项，又称后付年金。 （1）普通年金终值的计算 S= A （S／A， i， n） （2）偿债基金的计算 A＝S（A／S， i， n） （3）普通年金现值的计算 P= A （P／A， i， n） 预付年金是指在每期期初支付的年金，又称即付年金或先付年金。 （1）预付年金终值的计算 S＝A［（S／A，i，n＋1）－1］ （2）预付年金现值的计算 P＝A［（P／A，i，n－1）＋1］ 递延年金是指第一次收付款发生时间不在第一期末，而是隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项。 （1） 递延年金终值的计算