787-2.1 商业银行资本概述.ppt

2.2.2 《巴塞尔协议》的主要内容 我国国有商业银行的资本构成 （1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本 （2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同 （3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本 我国股份制商业银行的资本构成 （1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为 72.92%，招商银行为35.60% （2）资本公积比例较高 充分利用资本市场融资 （3）盈余公积、未分配利润总体水平高于国有商业银行 股份制商业银行有较强的内部融资能力 2 市场风险和操作风险 5、操作风险——由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。 市场风险——在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险，主要包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险、商品风险。 步骤二 操作风险的计算 步骤三 市场风险的计算－－汇率风险资产 步骤四 银行的资本充足率 总风险资本比率＝总资本/ （信用风险加权资产＋12.5 × 市场风险＋12.5 × 操作风险） ×100％ ＝119500万/（639400万＋12.5 ×1089.3万＋12.5 ×625万） ＝119500万/660828.75万 ＝18.1％ 不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线  优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身 受限于政府对银行适度资本金规模的控制 受限于银行的盈利水平 受限于银行的股利分配政策 （1）出售资产与租赁设备 （2）发行普通股 （3）发行优先股 （4）发行中长期债券：在银行发行倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长（《巴塞尔协议》中规定必须超过5年以上）。 （5）股票与债券的互换 资本量 资本成本 0 小银行 中银行 大银行 银行最佳资本需要量与银行规模的关系 银行总体目标 资本需要量 内部筹集 预计资本结构 目标资本结构 预计股息 目标股息政策 外部筹集 股票 债券 2.5.4 银行的资本计划 2.5.5 如何进行资本管理 （1）追加发行股票或增发新股，发行优先股可以使控制权不外流。 （2）减少股利的发放。从长期来看这是增加资本充足率的最根本来源。 （3）发行从属债务 （4）降低风险资产的比重，增大安全资产的比重。 （5）政府财政支持（我国常用） 资本不足 2.5.5 如何进行资本管理 （1）追加发行股票或增发新股/发行优先股 （2）减少股利的发放。从长期来看这是增加资本充足率的最根本来源。 （3）发行从属债务 （4）降低风险资产的比重，增大安全资产的比重。 （5）政府财政支持 资本不足 资料一 中国政府曾对国有银行系统实施了三次重要的救助 1、1998年发行2700亿元的特别国债用于补充商业银行的资本金 2、1999 年，四大资产管理公司成立并接受了四大国行剥离的1.4 万亿元不良资产。 3、2003年12月31日，将450亿美元的外汇储备划给建行和中行补充资本金，2005年6月，政府对工商注资150亿美元。 总共剥离7300 多亿元可疑类贷款和核销4500 亿元损失类贷款 目前,为了提高资本充足率,已经有多家银行陆续发布和发行了不等量的次级债券。 　　2008年9月4日,招商银行率先发行了300亿元的次级债券。 9月25日,深发展董事会通过决议,将分次发行总额不超过100亿元的次级债券。 10月24日,深发展完成首批15亿元10年期次级债发行。 　　10月28日,浦发银行董事会审议通过将发行总量均不超过100亿元的次级债券,期限分别为15年以上和5年以上。 　　 资料二 10月27日,工行股东大会通过决议,将在2011年底前分期发行不超过1000亿元的次级债,期限不短于5年。 　　11月20日,民生银行董事会通过决议,将发行总额不超过50亿元的混合资本债券,该债券为设定一次赎回权的15年期债。 　　12月8日,杭州商业银行完成发行10亿元5年期次级债。 　　12月15日,光大银行将发行50亿元10年期次级债。 （1）回购股票 （2）增加股息发放 （3）减少从属债务 （4）增加风险资产的比重（高赢利性） 资本过多 2.5.6 银行资本的内部筹集 2.5.7 银行资本外部筹集 2.3.2 资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资