【零售财务管理】.PPT

零 售 業 管 理 主講教授：黃曼琴 第九章零售的財務管理p.203 一.財務規劃 p.203 二.財務分析 p.210 三.預算制度 p.220 四.預算編制過程 p.221 五.重要的預算種類 p.222 損益表(Profit Path) ?淨利率 ＝ (Net Profit Margin) 資產負債表(Turnover Path) ?資產週轉率＝ (Asset Turnover) 資產報酬率＝ ? × ? (Return on Assets)＝淨利率×資產週轉率 ＝ × ＝ ?財務槓桿比率＝ (Financial Leverage) 淨值＝總資產－負債 （負債愈大，淨值愈小，財務槓桿比率愈大 ） 策略性利潤模式Strategic Profit Model × ? × ? × × ＝ （亦稱淨值報酬率 Return on Net Worth） 製作財務報表助於了解財務狀況並可進行管理 策略性利潤模式 零售店可以利用 1.利潤路徑(Profit Path)，即利用損益表的資訊來達到財務績效的目標 2.週轉路徑(Turnover path)即利用資產負債表的資訊來達到財務績效的目標。 * 一.財務規劃 p.203 1.資金需求 ＊開新店或接手店面之成本 ＊購買或租賃的成本 ＊固定設備及裝潢之成本 ＊存貨設備之成本 ＊開店前花費之成本 ＊營運費用 2.資金來源 ＊自籌 ＊金融機貸款 ＊證券市場籌款 ＊政府機構貸款 ＊商業信用 ＊員工或親友借款 ＊租借營業設備 3.資本結構 ＊未來銷貨成長率 ＊未來銷貨穩定性 ＊企業競爭結構 ＊公司資產結構 ＊業主的風險態度 ＊債權人的態度 二.財務分析 p.210 1.損益平衡分析 2.資產負債表分析 3.流動資金分析 4.存貨分析 5.常用的財務比例分析 淨銷售 銷售成本 經營費用 利息費用 毛利 總費用 稅前淨利 稅 稅後淨利 淨銷售 淨利率 － － － ＋ ÷ 淨利(Net Profit) 淨銷售(Net Sale) 應收帳款 存貨 現金 其他資產 流動資產 固定資產 總資產 淨銷售 資產週轉率 ＋ ＋ ＋ ＋ ÷ 淨銷售(Net Sale) 總資產(Total Assets) 淨利 淨銷售 淨銷售 總資產 淨利 總資產 總資產(Total Assets) 淨值(Net Worth) 淨利 淨銷售 淨銷售 總資產 總資產 淨值 淨利 淨值 資產管理 資金管理 ☆資金管理基本制度： 1.訂立基本收支程序 無論現金、票據、應收帳款必設一定程序、流程， 各承辦及負責者 2.現金管理制度 3.銀行存款、應收票據、應收帳款管理制度 4.應收帳款、應收帳款制度 5.存貨管理制度 ☆現金管理 種類： 1.庫存現金 2.銀行存款 3.遠期支票 4.郵票 5.員工借支 資金管理 ?現金管理原則 1.建立傳票制度 2.出納與會計作業分開 3.建立檢查制度 ?掌握現金 1.事前及時提供現金預算和現金管理 2.隨時追蹤銀行調節表、現金報表 3.事後編制現金基礎之現金流量表 資金管理 會計制度 包括：1.會計作業程序 2.會計作業流程圖 (1).銷貨及收款作業流程圖 (2).進貨及付款作業流程圖 (3).商品移轉作業流程圖 (4).人事薪資作業流程圖 (5).零用金收支作業流程圖 3.會計科目分類及其說明書 4.會計帳冊 5.會計報表 (1).日報表 (2).月財務報表 (3).月管理報表 (4).月經營分析表 會計制度 其 他 比 率 安全性 1.流動比率(又稱營運資金比率) 流動資產 流動負債 x 100% (參考標準 100%~200%) 2.速動比率(又稱酸性比率) 流動資產 --存貨 -- 預付費用 流動負債 x 100% 3.負債比率 負債總債 淨值 x 100% (參考標準100%以下) 4.自有資本率 淨值 資產總額 x 100% (參考標準50%以上) 5.固定比率