A公司2003年度会计报表分析报告.docVIP

A公司2003年度会计报表分析报告 A公司2003年度实现主营业务收入750 796万元，比2002年度主营业务收入693 673万元多57 123万元，销售呈上升趋势，从公司2003年度的会计报表中可以看出，公司资产负债率较高，存货周转率降低了，应收账款周转率提高了，公司应收账款回款速度加快了。公司融资渠道 项目 2002年度 （1） 2003年度 （2） 增减差异 （3）=（2）-（1） 增减比例 （4）=（3）/（1） 流动比率 54% 80% 26% 48.15% 速动比率 30% 45% 15% 50% 现金比率 16.4% 25.08% 8.68% 52.93% 资产负债率 59.48% 53.73% -5.65% -9.50% 产权比率 146.82% 116.10% -30.72% -20.92% 由此表可知,2003年的流动比率、速动比率，现金比率均比2002年有了明显提高，说明2003年短期偿债能力增强了。该融资渠道总资产中的0％以上是由人提供的2003年比2002年降低5.65%，表明风险2003年的长期资产偿债能力比2002年也增强了。总之，公司2003年的偿债能力比2002年增强了。 二、营运能力分析 项目 2002年度 （1） 2003年度 （2） 增减差异 （3）=（2）-（1） 增减比例 （4）=（3）/（1） 存货周转率（次） 3.58 3.42 -0.16 -4.47% 存货周转天数（天） 100 105 5 5% 应收账款周转率 30.41 31.57 1.16 38.15% 应收账款周转天数 12 11 -1 -8.33% 流动资产周转率 2.77 2.59 -0.18 -6.50% 总资产周转率 0.81 0.84 0.03 3.70% 从存货周转率周转天数去分析，2003年比2002年降低了，营运能力降低了；但从应收账款周转率周转天数去分析，2003年比上年的营运能力提高了，说明公司应收账款回款速度加快，这与公司的信用政策和产品的市场需求有关系。从流动资产周转率分析，2003年较2002年有所下降，表明流动资产利用效率略有降低。2003年的营运能力比2002年提高了。 三、盈利能力分析 项目 2002年度 （1） 2003年度 （2） 增减差异 （3）=（2）-（1） 增减比例 （4）=（3）/（1） 销售净利润率 3.33% 3.38% 0.05% 1.50% 资产净利率 2.68% 2.83% 0.15% 5.60% 成本费用利润率 3.39% 3.42% 0.03% 0.88% 净资产报酬率 6.43% 6.52% 0.09% 1.40% 2003年的销售净利润率比2002年增加0.05%，这表明公司在经营管理方面是有成效的。当然较高的销售净利润率也可能是依靠2002年增加0.15%，公司率0.09%，从这几个指标分析，说明该公司2003年的盈利能力较强。 总之，公司的获利能力较强，经济效益有所提高，经营管理有一定成效，表现为净资产报酬率、成本费用利润率、销售净利润率都有所提高。公司对财务风险做了必要的控制，偿债压力有所减轻，短期偿债能力和长期偿债能力有所增强，融资渠道畅通，表现为流动比率、速动比率、现金比率都有所提高，资产负债率和产权比率较高。公司采取了有效的信用政策，抓住了产品市场需求特性，应收账款回款速度加快了，公司营运能力提高了，表现为应收账款周转率和总资产转率有所提高。对于公司存在的问题，建议采取以下措施加以解决： 1. 对呆滞、积压的存货，在查明原因的基础上积极处理，不断挖掘内部潜力，提高存货的周转速度，以加速流动资金的周转。 2. 公司要适当调整融资结构，防止过度运用负债经营给公司带来的财务风险，可请求投资者追加投资，以优化融资结构。同时对负债内部结构也应做适当调整，增加长期负债比重，相对减少流动负债比重，以减轻公司短期偿债压力。 3.不断创新，增强公司的核心竞争力，提高产品的附加值，走出微利企业的怪圈。 进一步总结成功的经验，并加以推广，对出现的问题切不可掉以轻心，一定要及时解决。？