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监管机构 ★中国证券监督管理委员会 主要职责： 包括： 对证券活动进行监督管理 制定有关规章、规则，行使审批或核准权；监管信息披露，给投资者以透明的上市公司；维护“三公”原则等。 一级市场和二级市场 一、定义 1、一级市场； 2、二级市场； 二、功能 1、一级市场筹措资金 2、二级市场把资金集中和有效分配 a、集中社会闲散资金；b、调节资金供求； c、经济发展的晴雨表；d、维护股票的合理价格。 三、两者之间的联系 多头与空头 什么是多头或空头 多头与空头在市场中是什么样的情形 三 多头或空头的作用 牛市与熊市 1、牛市： 2、熊市: 3、平衡市，也称震荡市 一定时期内总体涨跌幅度不大（窄幅震荡 ） 一定时期内持续上涨 一定时期内持续下跌 蓝筹股 投资者把那些在其所属行业内占有支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利丰厚的大公司股票称为蓝筹股。 美国：通用汽车、可口可乐 香港：长江实业、汇丰控股 国内：中国石油、工商银行、长江电力等 蓝筹股： 红筹股 因为我国在国际上有时被称为红色中国，相应的，香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股。 红筹股： 绩优股与绩差股 绩优股： 衡量标准：每股收益、净资产收益率等 绩差股： 亏损股 绩优股、绩差股与垃圾股的转换题材股 业绩较差 业绩优良 A股、B股与H股 人民币普通股票，境内发行，以人民币认购和交易 人民币特种股票，以人民币标明面值（1元/股），以外币（美元、港币）认购和交易，在境内（上海、深圳）交易所上市交易 境内公司在境外发行上市的外资股 A股： B股： H股： ST股 根据股票上市规则，将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司的股票交易进行特别处理。 财务状况或其他状况出现异常指： 1、上市公司经审计连续两个会计年度的净利润均为负值； 2、上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值； 3、财务报表被出具否定意见或无法表示意见。 交易规则： ST（Special Treatment）: 1、股票报价日涨跌幅度限制为5%； 2、股票名称改为原股票名前加ST。 S股 S股： 交易规则： 1、股票报价日涨跌幅度限制为5%； 2、股票名称改为原股票名前加S； 3、每两周需公告股改进展情况。 尚未实施股权分置改革的股票 国有股、法人股、自然人股等 ★按照投资主体不同进行分类： 指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资所形成的股份，同时包括以公司现有资产折算城的股份。 指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。 指我国境内个人和机构，以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。 自然人股： 国有股： 法人股： 社会公众股： 配股、送股、转增股 向老股东进一步发行新股，筹集资金 上市公司将本年的利润留在公司里，发放股票作为红利，从而将利润转化为股本。 上市公司将资本公积转化为股本，转增股本并没有改变股东的权益，但却增加了股本规模，因而客观效果与送股相似。 ◆送股与转增股的区别 配股： 送股： 转增股： 送股与转增股的区别： 1、二者来源不同； 2、二者实施条件不同； 3、二者效果不同。 利润与净资产 衡量公司投资价值的主要财务指标 公司税后利润/公司的总股本数 每股股票代表的公司权益价值 每股收益/每股净资产得到的百分比率，用以衡量公司对股东投入资本的利用效率 每股收益： 每股净资产： 净资产收益率： 股市行情变化规律 影响股市行情变化规律的几个因素 政策 资金 技术 * 金融的概念 资金剩余者与资金需求者之间的资金融通 金融业的三个分支 金融业的三个分支 一、银行业：吸收存款、发放贷款、结算业务等 中央银行： 国有商业银行: 股份制商业银行： 城市商业银行： 合资银行 外资银行 中国人民银行 —制