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证券市场基础知识(归纳总结) ? ??????????????????????????????????????????????????????????? 第一章：证券市场概述 1、证券的定义：证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。（书面凭证） 2、有价证券的定义：指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定拥有所有权或债权的凭证。（有价格但没有价值；将来带来一定收益；虚拟证券；资本证券） 3、有价证券的分类： 商品证券：提货单、运货单、仓库栈单等 货币证券：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。 资本证券：资本证券是有价证券的主要形式。 1）?? 按证券发行主体的不同可分为政府证券、政府机构证券和公司（企业）证券。 2）?? 按是否在证券交易所挂牌交易，可分为上市证券与非上市证券。 （凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券） 非上市证券是指不能在市场上交易的证券。（F）-----指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券。 3）?? 按募集方式不同可分为公募证券和私募证券。 （目前我国信托投资公司发行的集合资金信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属于私募证券；上市公司如采取定向增发方式发行的有价证券也属于私募证券） 4）?? 按证券所代表的权利性质分类，可分为股票、债券和其他证券三大类。 4、有价证券的特征：期限性、收益性、流动性、风险性 5、证券市场的特征：价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所 6、证券市场的结构： 1）层次结构：可分为发行市场（一级市场或初级市场）和交易市场（二级市场或次级市场） 2）品种结构：可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场 3）交易场所结构：有形市场（场内市场）和无形市场（场外市场） ?? 有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。 7、证券市场的基本功能：筹资-投资功能、定价功能、资本配置功能 8、只有股份有限公司才能发行股票。政府缺钱只能发行债券。发行股票-自有资本，发行债券-借入资本。 9、我国把金融机构发行的债券定义为金融债券，但股份制金融机构发行的股票则归类于一般的公司股票。 10、银行业金融机构投资一般仅限于政府债券和地方政府债券，对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票只能单向卖出。而保险公司除大量投资各类政府债券、高等级公司债券外，还可投资基金和股票。 11、基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。 1）证券投资基金可投资股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的证券品种。 2）社保基金分两层次：全国性社会保障基金和企业年金。保障基金-国债，企业年金-投资范围限制不多。在我国，社保基金分为社会保障基金和社会保险基金。社会保障基金投资范围限制不多，但要注意： （1）投资银行存款和国债比例不低于50%； （2）投资企业债、金融债不高于10%； （3）投资证券投资基金、股票比例不高于40%； 3）企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资； 4）社会公益基金包括福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。 12、证券服务机构包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和证券信用评级机构等。 13、自律性组织包括证券交易所和证券业协会。 14、证券市场的产生： 1）得益于社会化大生产和商品经济的发展； 2）得益于股份制的发展； 3）得益于信用制度的发展； 15）1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。美国证券市场是从买卖政府债券开始的。1790年在费城成立了美国第一个交易所。 16、证券化率（反映证券市场容量的重要指标）等于证券市值/GDP 17、证券市场全球性变化主要表现在：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新新深化、金融机构混业化、交易所重组与公司化、证券市场网络化、金融风险复杂化、金融监管合作化 18、1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。1990年12月上海证券交易所和1991年7月深圳证券交易所正式营运标志着中国证券集中交易市场的形成。1992年10月中国证监会成立。1999年7月1日正式实施〈证券法〉。2004年5月起深交所在主板市场内设立中小企业板块，上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出交易型开放式指数基金（ETF）和上市开放式基金（LOF）、权证等创新品种。2005年4月发布了〈关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知〉。2005年以来推进交易结算资金第三方独立存管。 19、2006年9月8日，中国金融期货交易所，包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交