证券市场基础知识[考试背诵精华总结].docVIP

基础［总结］ 有价证券是虚拟资本的一种形式??????? 有价证券狭义指资本证券，广义包括商品证券（提货单，运货单，仓库栈单），货币证券（商业证券和银行证券） 有价证券按发行主体分：??????????????????????????????????????? 按是否在交易所挂牌分：??????????????????????????? 按募集方式：?????????? 1政府证券????????????????????????????????????????????????????????????????? 1 上市证券??????????????????????????????????????????????????? 1公募证券?? 2政府机构证券（我国不允许）????????????????????????????? 2 非上市证券??????????????????????????????????????????????? 2私募证券（信托计划，理财计划，定向增发）?????????? 3公司证券（包括金融证券）????????????????????????????????? （凭证式国债，普通开放式基金）??? 按代表的权利性质分：股票????? 债券?? 其他证券（基金，衍生品《金融期货，可转换证券，权证》） 有价证券的特征：A收益性B流动性C风险性D 期限性 证券市场的特征：A价值直接交换的场所? B财产权利直接交换的场所C? 风险直接交换的场所 证券市场的品种结构：股票? 债券? 基金? 衍生品市场????????????????????????????? 证券市场的基本功能：筹资－投资? 定价? 资本配置功能 证券市场中介机构：证券公司? 证券登记结算公司? 证券服务机构（投资咨询公司，会计师事务所，资产评估机构，律师事务所，证券信用评级机构） 证券市场的产生：A社会化大生产和商品经济的发展? B股份制的发展? C信用制度的发展 国际证券市场发展趋势：A市场一体化? B投资者法人化? C金融创新?? D 金融机构混业化? E交易所重组公司化? F 证券市场网络化G? 金融风险复杂化 H金融监管合作化 中国第一个标准化期货合约-----深圳有色金属交易所-特级铝期货标准合同（实现了远期合同向期货的过渡） WTO后证券业在5年过渡期的对外开放包括：1直接B股交易? 2成为交易所特别会员? 3设立合营公司从事基金管理业务?? 4加入三年内设立合营证券公司从事A股 B股H股和政府债，公司债的承销和交易?? 5合资券商开展咨询服务，给予国民待遇，可设分权机构 股票的性质：??????????????????? 股票的特征：????????? 股票的类型：?????????????????????????????????????????????????????????????????????? 股票的价值： A有价证券??????????????????????? 1收益性??????????????????? A普通股票和优先股股票（权利不同分）????????????????????????? 1 票面价值 B要式证券??????????????????????? 2风险性??????????????????? B记名股票和无记名股票（是否记名分）????????????????????????? 2 账面价值（净值OR每股净资产） C证权证券??????????????????????? 3流动性??????????????????? C有面额和无面额股票（是否标明金额分）????????????????????? 3 清算价值 D 资本证券??????????????????????? 4永久性??????????????????? 股票的价格：理论价格? ＝预期股息／必要收益率?????????? 4 内在价值? （理论价值OR未来收益的现值） E综合权利证券??????????????? 5参与性????????????????????????????????????????????? 市场价格 影响股票价格的因素： A公司的经营状况 （1资产净值2盈利水平3派息政策4股票分割? 5增资减资? 6销售收入? 7原材料供价? 8主要经营者理替? 9公司重组? 10意外灾害） B宏观经济因素（1经济增长2经济周期3货币政策《准备金率，再贴现。公开市场业》4财政政策? 5市场利率? 6通货膨胀? 7汇率变化? 8国际收支） C政治因素????????? （1战争?? 2 政权更迭?? 3政府重大经济政策出台? 4国际社会政治经济的变化） D 心理因素????