财务报表分析重要公式汇总.docVIP

第三章　　　短期偿债能力分析 营运资本=流动资产－流动负债 流动比率=流动资产÷流动负债 速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债 另外：速动资产＝流动资产－存货 保守速动比率＝(货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额)÷流动负债 注意：公式中分子的“应收账款净额”应为（应收账款+其他应收款）的净额。 现金比率＝(货币资金＋短期投资净额)÷流动负债 第四章　　　长期偿债能力分析 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% 产权比率=（负债总额÷所有者权益总额）×100% 另外：权益乘数＝1÷（1－资产负债率）×100%＝（资产总额÷所有者权益总额）×100% 有形净值债务率=[负债总额÷（股东权益-无形资产净值）]×100% 利息偿付倍数=息税前利润÷利息费用 另外：税前利润＝税后利润+所得税 息税前利润（EBIT）＝税后利润+所得税+利息费用 固定支出偿付倍数=（税前利润+固定支出）÷固定支出 另外：固定支出＝财务费用的利息+资本化的利息+经营租赁费中的利息 第五章　　　资产运用效率分析 一般公式：资产周转率＝周转额÷资产 总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额 另外：总资产平均余额＝（期初总资产+期末总资产）÷2 以下涉及各类平均资产的计算参考此公式 总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率 说明：若计算总资产周转率时的主营业务收入为一年的主营业务收入，则计算期天数一般用360天计算。其他指标的周转天数计算参考此公式。 流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额 固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均余额 说明：平均余额采用固定资产净值计算。 长期投资周转率＝主营业务收入÷长期投资平均余额 应收账款周转率＝主营业务收入÷应收账款平均余额 注意：分母的应收账款包括应收账款余额+应收票据余额 成本基础的存货周转率＝主营业务成本÷存货平均净额 说明：主要用于流动性分析 收入基础的存货周转率＝主营业务收入÷存货平均净额 说明：主要用于盈利性分析 简易营业周期＝应收账款周转天数＋存货周转天数 第六章　　　获利能力分析 销售毛利额＝主营业务收入－主营业务成本 销售毛利率＝销售毛利额÷主营业务收入×100% 单一产品毛利额＝销量×（销售单价－单位成本） 单一产品毛利率＝（销售单价－单位销售成本）÷销售单价 多种产品毛利额＝∑【某产品销售数量×（该产品销售单价－该产品单位销售成本）】 　　 或＝∑（企业销售总额×各产品销售比重×各该产品毛利率） 另外：综合毛利率＝∑（各产品销售比重×各该产品毛利率） 营业利润＝主营业务利润＋其他业务利润－资产减值准备－营业费用－管理费用－财务费用 营业利润率＝营业利润÷主营业务收入×100% 经营杠杆系数＝营业利润变动率÷产销量变动率 　　 或＝基期贡献毛益÷基期营业利润 预计营业利润额＝基期营业利润额×（1＋预计产销量增长率×经营杠杆系数） 总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100% 另外：收益总额=税后利润+利息+所得税 长期资本收益率＝收益总额÷（平均长期负债+平均所有者权益）×100% 第七章　　　投资报酬分析 财务杠杆系数＝每股盈余变动率÷息税前利润变动率 或＝EBIT÷（EBIT－I） 说明：I为利息 净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100% 所有者权益＝资产总额－负债总额＝实收资本＋资本公积＋盈余公积＋未分配利润 杜邦分析体系： 净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 简单资本结构： 每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的加权平均普通股股数 另外：发行在外的加权平均普通股股数＝∑（流通在外的股数×流通在外的月数占全年月数的比例） 说明：发行不满一个月的当月不计算发行在外，例如本年发行了1万股新股，若在9月1日发行，则此1万股的流通在外月数为9、10、11、12四个月；若在9月2日发行，则此1万股的流通在外月数为10、11、12三个月。 股票获利率＝（普通股每股股利＋期末股价－期初股价）÷普通股每股平均市价×100% 参考书本p163 市盈率＝每股市价÷每股收益 市净率＝每股市价÷每股净资产 另外：每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷发行在外的普通股股数 第八章　　　现金流量分析 （一）现金流动性分析 现金流量与当期债务比＝经营活动现金净流量÷流动负债×100% 债务保障率＝经营活动现金净流量÷（流动负债＋长期负债）×100% （二）获取现金能力分析 每股销售现金净流入＝经营活动现金净流量÷主营业务收入 每股经营现金净流量＝（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的普通股股数×100% 全部资产现金回收率＝经营活动现金净流量÷资产总额 （三）财务弹性分析 现金流量适合比率＝经营活