证券市场之实务运作与策略.pptVIP

證券市場之實務運作與策略 彭賢生 協理（大華證券） 日期：97年4月9日 組織圖 證券商主要核心業務 承銷業務: 協助企業客戶於海內外證券市場掛牌及籌措資金. 證券商主要核心業務 債券業務: (1)公債買賣交易. (2)債券初級市場承銷業務:包含公司債,金融債等. (3)提供普通公司債及上櫃可轉換公司債之議價交易及附條件交易. (4)可轉換公司債資產交換交易. (5)結構型債券. 證券商主要核心業務 股務代理業務: 證券商主要核心業務 衍生性金融商品: (1)本國認購(售)權證發行. (2)CB ASSET SWAP 交易(可轉債資產交換). (3)結構型商品設計(股權連結商品). 證券商主要核心業務 自營業務: (1)證券自營. (2)期貨自營. (3)包銷部位操作. (4)認購權證避險部位操作. 證券商主要核心業務 經紀業務: (1)獲利來源,手續費收入及融資利差. (2)96年日均量1713E/日. (3)97年外資比重16%?24%,整體法人比重約40%. (4)電子交易比重約25%?30%. 證券商主要核心業務 財富管理: 增加客戶投資的管道,海外股票交易,國內外基金投資, 境外交易平台建構. 證券市場投資觀念討論 長期投資V.S短期投資 基本分析V.S技術分析 股票投資:以基本分析為主,技術分析為輔. 期貨投資:以技術分析為主,以基本分析為輔. 停損V.S停利: “不敢貪,卻不怕賠”的心態為兵家大忌,50%V.S100% 投資前必須做好,戰略規劃,一旦進場就必須按照計劃去做, 才不會把飄忽不定的行情所迷惑. 投資最大的敵人: 克服人性弱點 “貪”,“怕”. 證券公司推薦個股是否會獲利 (1)證券公司每星期推薦之投資組,即使扣除交易成本後,仍然可以享有顯著的超額報酬. (2)愈多券商推薦之股票,愈具有投資價值: 證券商對某一股票共識程度的高低,將會對投資組合的績效造成影嚮. (3)股票特性不同而有不同的績效表現: 資訊不對稱愈大,週轉率愈低,以及規模較小的公司,其券商推薦績效愈好. (參閱:證券市場發展季刊—券商的推薦股票可以實際獲利嗎?) 期貨選擇權市場介紹 沿革:期貨公司設立?海外期貨交易?摩台指交易?國內期指交易?指數選擇權交易(指數,個股)?期貨商品交(利率期貨,黃金,期貨) (86年9月9日 台灣期交所成立) (87年7月21日 台指期貨推出) 投機操作 避險操作 套利操作 程式交易是否能獲利? 大華盃期權交易競賽 大華盃期權交易競賽 大華盃期權交易競賽 大華盃期權交易競賽 * * 個人資料:彭賢生 現職:中華開發金融控股股份有限公司 大華證券股份有限公司桃園分公司 專業協理 學歷資料:復旦中學 中央大學企業管理學系 工作經歷:群益證券股份有限公司 業務專員 84.9.1~87.9.30 元富證券股份有限公司 業務副理 87.10.1~90.9.30 建華證券股份有限公司 業務經理 90.10.1~92.6.9 大華證券股份有限公司 專業協理 92.6.10~迄今 公司簡介:中華開發金融控股有限公司 民國90年12月,由子公司中華開發工業銀行以換股方式成立. 主要子公司: 中華開發工業銀行:主要經營業務包含,收受法人存款,辦理放款,直接投資, 辦理國內外滙兌,保證業務,依信託業法核定辦理之業務及經主管機關核准辦理之相關業務. 大華證券股份有限公司:主要業務為提供股票與債券之經紀,自營,承銷,股務代理及衍生性金融商品等各項證券業務股務. 競賽對象：97/3/01至97/4/30止完成開戶手續 之新客戶。 競賽期間：97/5/1～97/7/31止，為期三個月。 獎項設置：【交易績效競賽獎】客戶十名 口數規定：競賽期間(97/5/1-97/7/31)，新開 戶客戶交易大台指總口數須達90口 (含)以上者 成交量計算原則： 大台指期1口＝小台指期2口＝選擇權3口 大台指: 台指 電指 金指 非金電指 櫃指 黃金期貨 T5F MSCI臺指期貨 小台指: 小台指MTX 30天期利率期貨 選擇權: 台幣黃金期貨 TXO MSO TEO TFO XIO GTO 個股選擇權 【交易績效競賽】總獎金73萬元，取交易績效前十名