第八章_基金收益分配与税收.docVIP

　第八章 基金收益分配与税收　　　　　　　 第一节 基金收益 一、 基金收益来源 （一）股票股利收入 （二）债券利息 （三）证券买卖差价收入 （四）存款利息收入 （五）买入返售证券收入 （六）其他收入 （七）公允价值变动损益（2007年教材新增部分） 二、与基金收益有关的几个基本概念 （一）基金净收益 ——是指一定时期内，基金收入减去费用后的余额。 （二）基金经营业绩 ——包括基金净收益与基金未实现估值增值（减值）收益，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 （三）损益平准金 ——在进行申购、赎回基金份额时，申购、赎回款项中包含的按位分配基金净收益（累及基金净损失）占基金净值比例计算的金额。 （四）期末可供分配基金收益 ——等于期初未分配收益加本期净收益加本期损益平准金（若有）减本期已分配收益。 （五）未分配基金净收益 ——基金进行收益分配后的剩余额。 第二节 基金收益分配 一、基金收益分配对基金份额净值的影响 基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降。 二、封闭式基金的收益分配（重要考点，请同学们加强记忆） 1、 封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次。 2、 封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。 3、 封闭式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年收益分配。若基金投资的当年发生亏损，则不能进行分配。 4、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。 5、 封闭式基金一般采用现金分红。 三、开放式基金的收益分配 实践中，许多开放式基金合同规定：在符合基金分配的前提下，基金收益分配每年至少一次。 开放式基金的分红方式有两种：1、现金分红2、分红再投资转换为基金份额。 四、货币市场基金的收益分配（请同学们自己学习掌握） 第三节 基金税收 一、基金的税收 （一）营业税 对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。 （二）印花税 基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。 （三）所得税 1、 对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入， 2、 免征所得税。 3、 对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的所得税。 二、基金管理人和基金托管人的税收 对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依法缴纳营业税、所得税。 三、机构法人买卖基金的税收 （一）营业税 1、 对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税。 2、 对非金融机构买卖基金份额的差价收入不 3、 征收营业税。 （二）印花税 对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 (三)所得税 1、对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。 2、对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。 四、个人投资者投资基金的税收 （一）印花税 对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 （二）所得税 1、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税。 2、对个人投资者从基金分配中取得的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存款利息收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 3、对个人投资者从基金分配中取得的国债利息收入、买卖股票差价收入，暂不征收所得税。 4、对个人投资者从封闭式基金分配中取得的企业债券差价收入、应征收个人所得税，由封闭式基金代扣代缴。 5、对个人投资者申购、赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收所得税。